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“高利贷”VS“老赖” 现金贷博弈之路不好走

发布者: 天眼编辑04 | 来自: 中国经营报 | 发布时间: 2017-3-21 09:16 |浏览量:1506 | 评论: 132


作为伴随消费金融大热崛起的业务分支,去年以来,现金贷领域已容纳了包括上市公司、互联网巨头、网贷平台、垂直创业公司等各路力量竞逐。受困于国内用户需求与金融服务供给的不平衡,大量无法从传统金融机构获得信贷服务的群体为此项业务的兴盛提供了丰沛土壤。

异军突起之下,由于风控薄弱引发的多头借贷和骗贷狂潮也让业内对其可能触及的系统性风险充满担忧

资本和平台青睐现金贷的原因是什么?高利率定价逻辑在哪里?面向次级人群的业务模式是否可持续?站在风口的现金贷机构,如何才能绕过高风险漩涡?

这一连串的问号,就让帮主来为你答疑解惑!

“现金”风口

在很多业者看来,现金贷是近些年为数不多拥有巨大人口红利的金融科技业态。

互联网和消费金融系巨头、网贷平台以及垂直创业公司都在涌入现金贷领域。它们向市场提供利率、期限、目标人群各不相同的现金贷款服务,此项业务几乎成为互联网金融机构的“标配”。

早在去年年末,曾经以“产业+金融”为卖点的某网贷平台高管就曾私下向本帮透露,该平台正在寻求小额现金贷合作方,因为此项业务“增量快、利润高”。

利润到底有多高?记者采访的多家现金贷平台拒绝对此置评。根据上市公司二三四五(002195.SZ2016的业绩报告显示,2016 年度公司全资子公司上海二三四五金融科技有限公司合并报表范围实现的归属于母公司所有者的净利润为11270.70万元(2015 年度亏损731.81万元)。

公开资料显示,上海二三四五金融科技有限公司重要业务之一即为现金贷产品“2345贷款王”,提供最长30天、额度在500~5000元之间、日费率为0.1%的线上借款业务。

根据前述报告,2016年度“2345贷款王”发放贷款总笔数411.75万笔,总金额62.74亿元,贷款余额超过13.76亿元。

而在2014年即投身小额现金贷款业务的平台“现金巴士”创始人唐阳看来,微额现金贷的额度大多不超过2000元,期限通常在7~14天,最多不超过30天。将讨论范围精确后,才能解答其对应的利率等行业问题。目前该司的放贷余额也约有十几亿元。不过其没有透露公司盈利状况。

在业内看来,现金贷业务的利润主要还是源于较高的利率与费率,一方面通过正常还贷人群的利息和费用来弥补欺诈人群以及未还钱用户带来的坏账,一方面通过风控降低坏账生成。

唐阳在2014年进入现金贷行业时,市场几乎没有同行。甚至在2015年,记者接触的很多网贷业者都不了解微额借款是什么。去年以来,市场参与者的增多也让唐阳开始感受到行业的直接变化——这个领域的“坏声音”开始多了起来——多头借贷、风控薄弱、暴力催收、骗贷猖獗等问题浮出水面,而其中,对高利率的声讨首当其冲。

高利率,“必然”还是“魔咒”?

记者查询包括现金巴士、2345贷款王、手机贷、闪电借款、飞贷、魔法现金等多款主流现金贷APP发现,其日利率在0.1%~3%不等。以利率中等水平的现金巴士为例,目前提供金额为500/1000元、期限在7/14天的借款服务,如果借款500元使用7天,那么还款金额为525元,需要缴纳的实际利息是25元。如果将这一金额换算成年化利率,那么将高达200%以上。

《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条规定,“借贷双方约定的利率超过年利率36%,超过部分的利息约定无效。”但在实际操作中,上到老牌持牌消费金融机构,下至现金贷平台,通常采用服务费、账户管理费、快速信审费等方式将收费进行拆分,以规避“年利率”超过36%的红线。而一些2000~5000元档位的现金贷分期产品由于借款期限较长,利息总额则会更高。

但市场参与者则抱有不同逻辑。在唐阳看来,短期、微额类贷款的利息以年化利率去嵌套“并不精准”,因为在服务费固定的情况下,借贷期限越短、金额越少,相应的费率换算下来必然高。“微额借款公司需要采用相对高的定价来覆盖风险,否则根本无法支撑此类机构的运转。”他给记者算了一笔账,“如果目前发放1000元的短期借款100笔,周期14天,假设坏账是10%,那么以目前1.1倍利率收回901100元还款后,平台实际还亏损着1000元本金。”

而由于微额借款周期就是1~2周,对期限有明确限制,唐阳认为,正规机构并不会恶意形成债务雪球。据他透露,目前现金巴士的“老赖”约有15万人,坏账率控制在5%。他认为,出于机构可持续发展和解决特定人群金融服务目标,目前其利率的设置存在合理性,但仍需不断降低坏账率才有可能盈利。

一位网贷平台从业者指出,上述现金贷业务需要提供风控、征信、差异利率推荐、以及贷后管理等各类服务,加之面向的是信用风险较高的人群,这些均要计入利率成本中。

但一些过高定价的确会导致借款人陷入债务漩涡。前述网贷平台从业者透露,一些新入场平台,在不具备“快速放款”所需风控数据的情况下急于冲量,加之资金成本居高不下,只能依靠高利率覆盖高风险。

同盾科技CRO董骝焕告诉记者,相对几千到万元级贷款,小额现金贷对于风控模型的容忍度较大。不过借款数据样本积累到一定体量,模型才有价值。据唐阳透露,现金巴士此前的过审率很低,但现在可以做到50%,是三四年数据积累的结果。

甚至有现金贷从业者直言:金额如此小的业务,成本极度敏感,刚开始的时候我们纠结到底是花钱买数据还是花钱“买”坏账。

唐阳和董骝焕不同意有报道指出现金贷平台坏账做到50%,都能盈利的情况。在董骝焕看来,通过高利率去覆盖高坏账的恶性循环,最终结果是用户的“逆选择”——在其他平台借不到钱的劣级用户涌入你的平台,加速平台灭亡。

业内自媒体指出现金贷业务中的几个关键变量——“新客损失率”和“续贷客户数”——续贷次数越多的客户,表现越好。续贷客户损失率越低、占比越高,新贷客户的损失率空间越大。若新贷客户的损失率很低、则利润空间就会变大。“这都需要精细的成本控制和效率提升,所以所谓的‘闭眼放贷’,前提也是要保证新客损失率的临界值,否则业务没法做。”

亟待规则就位

如果恶性循环成为主流,形成劣币驱逐良币,系统性风险则会衍生。一个重要特征是多头借贷(共债)情况加剧。

前海征信方面在接受记者采访时透露,通过其旗下“常贷客”产品扫描发现,目前现金贷领域的共债比例在40%~60%左右,这些客户会同时在2~3家机构借款。“数据分析研究发现,借贷者每多申请一家机构,违约的概率就上升20%。”

但前海征信认为,多头借贷也分不同情况。一些多头借贷存在信用风险,比如借新还旧,同期大笔多头借贷;另一些则存在欺诈风险,例如车辆多押、贷款欺诈(申请间隔多为同时)。“对于信用风险人群,比如预期贷款利率是20%,因为风险高又上升20%,平台给他的利率就需要提高。”

不过由于目前行业信息孤岛情况严重,市场参与者的价值数据并未共享,行业的共债情况并不能得到相对精准的统计。****在进行相关统计时也遇到了挑战,高级分析师张叶霞告诉记者,平台几乎不可能将客户ID这种数据拿出来共享对接。

而以同盾科技掌握的数据看,“目前多头借贷的风险在可控范围内。”董骝焕告诉记者,目前多头借贷情况集中群体大约占行业总量的10%。此外,每个月都有近1000万新增用户进入这个市场,可以稀释掉一部分风险。

事实上,不管是一些超高利率引发的“高利贷”争议,还是由市场无序竞争导致的风控薄弱甚至共债、骗贷乱象,均在呼唤监管规则的尽快就位。

让我们来看看别的国家都是什么情况——

2016年数据显示,美国有36个州允许发薪日贷款,为防止高利贷(不合理且超额的利率)出现,一些州限制包括发薪日贷款的年化利率(APR),大多数州的借款额度上限为500美元左右。而英国对于此类贷款的规则是日利率不得高于0.8%,全部利息总计不得超过本金的100%;澳大利亚月息4%封顶;加拿大的额度则小于1500加元,周期小于62天,利率不设限。

据唐阳透露,通过对国外法规的研究以及业务实践,现金巴士曾向监管层提交过微额现金贷的三点建议:借款金额不超过2000元或借款人月薪的25%;每日最多收取1%的服务费;设置还款(包括逾期罚金)上限,总费用不得超过借款本金。

而在一些业者看来,随着今后大数据和人工智能技术在快速信审环节的深度嵌入,相关费率仍有进一步下降可能。不过这又关系到机构的资金获取成本。


文章关键字: #高利贷# #老赖#

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