新闻首页 新闻资讯 天眼报告 网贷专栏 专题报道 平台动态 投资理财 借款攻略 区块链
网贷天眼 > 网贷资讯  > 金融时讯 > 银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行

银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行

发布时间: 2018-9-17 02:00 |浏览量:278

《银行产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选1

??? 在发行量依然低迷的情况下,上周央行持续回收流动性,短期资金利率上升,银行理财产品的预期收益率终于小幅回升。金牛的监测数据显示,上周新发理财产品平均预期收益率为4.34%,环比上升两个基点,发行量环比前周则少发28款。

  分析认为,鉴于季末临近,贷存比考核因素对银行理财市场的影响上升,未来两周银行理财产品的平均预期收益率或继续小幅上行,市民可以选择一些收益较高期限较长的理财产品进行购买。

  新发产品收益上升两个基点

  由于上周资金面较前一周出现收紧,同时由于季末临近,银行揽储压力再起,银行均上调了新发银行理财产品的预期收益率。

  金牛理财网监测数据显示,上周(3月9日至3月15日)60家银行共新发559款非结构性人民币理财产品,新发产品平均预期收益率为4.34%,环比上升两个基点,具体来看,上周1个月以下的产品平均预期收益率上浮3基点至3.57%;1至3个月期限的产品预期收益率回升3基点至4.23%;3至6个月期限的新发产品预期收益率再降6基点至4.40%;6至12个月期限的产品预期收益率大涨5基点至4.7%;1年期以上产品平均收益率大降41基点至4.98%。

  短期产品呈现收益率走高的态势,与上周央行持续回收流动性、短期资金价格有所回升不无关系。从资金价格走势来看,上周五Shibor7天品种的利率为3.39%,环比前周大涨了90基点。业内人士认为,春节后公开市场连续四周实现资金净回笼,表明央行持续收紧流动性意图明显,同时也表明央行货币政策回归中性,未来仍以维稳资金面为主要任务。

  不过,金牛理财网监测数据显示,上周理财产品发行量环比前周少发28款。金牛理财网分析师薛勇臻表示:“监管部门对银行理财资金池监管升级,各银行新发理财产品比较谨慎,导致上周各银行发行力度再次走弱,发行量有所减少。”

  下跌结束未来两周收益回升

  薛勇臻表示:“对于银行理财市场来说,上周预期收益率小幅回升或已表明此轮下跌阶段的结束。鉴于银行间资金面过度宽松的状态不复存在,同时随着季末临近贷存比考核因素对银行理财市场的影响上升,预计未来商业银行会加大发行力度,平均预期收益率在未来两周或继续小幅上行。”

  3月底的时点对于银行业绩考核至关重要,不少银行为了在一季度存款业绩上冲开门红,因此银行必将再次提高产品的预期收益率。提高理财产品的预期收益率是吸引客户的重要方式之一。银行理财师提醒说,如果投资者有购买银行理财产品的打算,不妨抓住“季末”这个投资时间点,选择一些收益较高期限较长的理财产品进行购买。

  金牛理财网建议,选择预期收益率相对较高的并且在信息披露方面做得比较完善的城商行理财产品。相对于国有商业银行,一些规模较大的城商行产品之所以收益率更高,因城商行为了扩大理财市场份额,更愿意让利投资者。

  在售各期限高收益银行理财产品

  银行 产品名称 认购起点 理财天数 预计最高 金额(万元) 年化收益率(% )

  广东华兴银行 “华兴|周周超越”滚动型24期 5.00 7 5.50

  民生银行 非凡资产管理翠竹 2W 周四普通款(个人)058期 5.00 17 3.90

  兴业银行 私人银行客户专属(2013 年第 015号) 100.00 77 5.00

  光大银行 “T 计划”119-70天 5.00 70 4.80

  中信银行 “中信理财快车A 计划 255 号” 5.00 121 4.90

  华夏银行 创盈 1311 号(101 天) 20.00 101 4.90

  中信银行 中信理财之惠益计划成长系列 13 号5 期 100.00 275 5.50

  招商银行 招银进宝之点贷成金1145号 5.00 282 5.30

  中信银行 “共赢”系列 1317 期 5.00 375 5.20

  中国工商银行 “工银财富”专属 HUXT1317(365 天) 5.00 364 5.00


《银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选2

  编者按:3月27日,银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(业内俗称“8号文”),以规范理财业务投资运作,防范化解商业银行理财业务风险。该文件影响巨大,且威力持续发酵。

  证券时报记者采访调查得知,为了应对8号文,降低非标准化债权资产占比,诸多银行理财产品加紧配备债券,疯狂抢筹,以至于掀起一波债券小牛市。其中,以城投债的上涨势头最为凶猛;而另一方面,手握不少债券筹码的私募,以及诸多业内人士却并不看好今年全年的债市走向。

  此外,证券时报记者采访还获悉,信托业似乎成为8号文时局下的机构受益者。为了抢占市场,不少信托公司再度打起了擦边球……

  银监会8号文的威力持续发酵。在降低非标准化债权资产(简称“非标”)占比的压力下,商业银行理财产品纷纷加大债券配置力度。

  上周以来,债券市场尤其城投债刮起抢债风潮,城投债普遍大涨,甚至出高价也买不到。

  8号文引发抢债潮

  南方某基金公司债券型基金基金经理最近苦不堪言,“城投债天天涨,买不到债,配置压力巨大。”

  Wind资讯数据显示,尽管上周只有3个工作日,涨势最猛的12阜新债涨幅却高达7.58%。本周一涨幅最大的10郴州债更是单日上涨8.15%。

  上述这样的涨跌幅对平时成交量原本就少的城投债来说并不常见。据介绍,通常城投债每日涨跌2%已属较大波动,更多时候并无成交。

  “这两天下跌的债券极少,一些债券有卖也买不到量或者不予入库。”上述基金经理说。近日城投债的涨幅已可追赶月度涨幅,数据显示,今年1月、2月和3月份涨幅最大的城投债分别上涨9.46%、8%和9.2625%。

  城投债大涨的直接推手是银监会3月底下发的8号文。“为了降低非标占比,最近大家抢债都抢疯了。”某城商行金融市场部负责人表示。

  “现在大家普遍非标占比超标,在达标之前新增非标资产基本没有空间,只能配置债券等标准债权资产,因此银行配置债券的规模瞬时比往常大很多。”某股份制银行金融市场部总经理称。

  据证券时报记者了解,苦于抢不到债券的某股份制银行,已向担任做市商、手中握有大量存量债券的某大行索买债券,以加大理财产品配置债券的比例,降低总体非标准债权资产占比。

  骤然涌入债市的大量理财产品资金让供应量平平的债市有点吃不消,尤其是城投债等受理财资金青睐的紧俏品种,配置压力近期困扰着债券型产品的投资经理。

  “现在大家都想多配置些债券,但哪有那么多债可配置,不得已的话就只能配置些高风险的民营中小企业债券。”北京某股份制银行金融市场部人士称。

  大量配置债券一则可替代新增空间有限的非标资产;二则可继续做大理财产品余额,再配合非标资产处置和自然到期,从而促使银行达到降低理财产品非标占比的目的。

  光大银行零售业务部总经理张旭阳认为,8号文有助推动理财产品涌向直接融资市场,丰富债券市场投资者结构,推动直接融资市场发展。理财产品资金对企业债、中小企业集合票据甚至垃圾债,以及创新金融工具资产证券化等标准化产品均有投资需求。

  “债市的发展反过来又有助推动理财产品投资资产往标准化、透明、公允的方向发展,进而有助于未来理财产品往净值型类货币基金理财产品转变。”上述人士称。

  非标红线拦倒一片

  “按照8号文的规定,年底之前如果还不能将非标占比降到银行总资产的4%和理财产品余额的35%之下就要计提资本了。”上述股份制银行金融市场部总经理称。

  在上述红线面前,大多数银行非标超标,一些股份制银行超标压力更大。中信银行高管接受媒体采访时披露,截至去年末,该行非标准化债权资产余额为1515亿元。而该行去年末理财产品余额为2380.04亿元,非标占比为64%。这意味着,中信银行年底前需实现非标占比下降29个百分点,才能符合监管要求。

  兴业银行是公认非标占比不低的股份制银行,据该行分析师会议透露的信息,2012年第三季度末该行非标占比约为50%。甚至一些国有大行也在超标的行列。工商银行行长杨凯生在其业绩发布会上称,该行非标占比略超过监管红线。

  “非标占比达标的标准是参考大行的占比、略低于大行占比拟定的,而大行的非标占比在行业内相对较低,因此标准一出来大多数银行都超了。”上述北京某股份制银行金融市场部人士说。

  大行非标占比达标的压力显然小于股份制银行。不区分非标资产的笼统统计数据显示,农业银行2012年末理财产品余额为4674亿元,与该行总资产之比仅3.5%;建设银行去年末理财产品余额为8823.99亿元,与总资产之比为6.3%;中信银行、招商银行的理财产品余额占总资产之比则分别为8.04%、10.9%。

  做大余额为最佳方式

  通过发行更多理财产品并加大力度配置债券等标准债权资产做大理财产品余额的方式之所以受追捧,与该方式优于其他方式并且操作相对简单有关。

  非标占比超标的银行通过转让等方式清理非标资产原本为最直接降非标的方式,但目前却不易操作。

  “市场上已有股份制银行在出售非标资产,但难以转让给银行业同业。大部分银行都超标了,谁会愿意接是一个问题。”上述股份制银行金融市场部总经理说。

  银行将理财产品持有的非标资产转让给银行自营资金操作起来更为简便,但对银行来说成本不低。“(超标部分)放在投资科目风险权重为100%,放在买入返售金融资产科目稍微低点为25%,但回购方的风险权重可能要按100%计,与放在表外一样同样有资本占用的问题。”上述北京某股份制银行金融市场部人士称。

  除了加大力度配置债券做大理财产品余额外,存量非标资产到期也可逐渐缓解银行达标的压力。目前已有多家银行表示,未来数月随着非标资产逐渐到期,理财产品非标占比在年底前达标无虞。

  但早日达标的好处也显而易见。“达标后,新发行的理财产品新增非标资产的空间就可以腾出来了。”某股份制银行人士说。


《银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选3

  2012年,股市惨淡,套牢了无数投资者,相较之下,收益相对稳定的债券类理财产品为投资者带来些许慰藉,“股冷债热”的投资局面在2012年表现明显。

  然而,是投资就有风险,债券类理财产品未来是否能持续“保收”,债市前景是否持续叫好?

  日前,光大银行的一个举动对此问题做出了回答。该行近期调整了“阳光稳健一号”的产品配置比例,将产品中固定收益类准债券资产占比降至20%;同时,提升债券资产(银行间、交易所市场)占比,特别倾向于配置中、高评级的信用类债券。

  显然,光大银行仍然对债券市场抱有乐观预期。

  据了解,“阳光稳健一号”是国内第一支由银行自主管理的净值型债券类理财产品。自2008年发行至今,产品净值稳健增长,年化收益率超过7%。

  “阳光稳健一号”理财产品以及阳光资产配置计划中固定收益类产品的产品经理白一凡在接受采访时表示,在当前宏观经济形势低迷、通胀水平可控、资金较为宽松的背景下,债券类理财产品值得关注和期待。

  2012债券理财获青睐

  过去一年里,债券类理财产品表现颇佳,受到各类机构热捧。

  在基金市场,2012年以债券型基金为代表的固定收益类产品风光无限。粗略估算,有200多只可比一二级债基2012年平均收益率达到4.8%,折合年化收益率超过5.2%,而同期600多只偏股型基金的净值平均下跌了5.4%。

  另据统计,近5年来,上证指数总体不断走低,236只可比偏股型基金平均净值跌幅达34%,而同期债基的平均累计收益约22%,年化平均收益率在4.11%左右,整体表现大幅优于偏股型基金。

  因此,在股基“前途未卜”的情况下,债基在过去一年受到青睐。2012年以来,债券基金发行数量已经达到76只,首募规模达到2479亿元,成为债券基金首募规模最大的一年。

  类似地,阳光私募市场更是通过发行债券私募产品来放大杠杆获取收益。据好买基金研究中心数据显示,有24家私募公司成立了55只投资债券的阳光私募产品,主要投资于国债、金融债、央行票据、公司债、短融券等领域。

  券商也通过发行分级债券集合计划,将债基中的优先份额以约定收益率方式卖给投资者,很受市场欢迎。

  银行理财产品市场更不必说。普益财富数据显示,仅2012年11月份,就有61家银行发行了1090款人民币债券类产品,发行银行数量较10月份增加6家,产品发行量增加188款。

  三理由继续看好债市

  展望未来债券市场,白一凡认为有三大理由支持继续看好。

  首先,经济增速放缓,债券市场基本面良好。

  “国内经济虽有企稳迹象,但难言触底和回升,股市是否探底也还未可知,市场参与者的大类资产配置策略不断转向更为安全的债券市场。证券公司资产管理业务的放开也使得市场资金有利于消化金融脱媒带来的供给增加。对于债券投资来说,这是一个债券牛市的良好基本面。”白一凡说。

  其次,较为宽松的货币政策对债券投资也将构成实质性利好。

  白一凡说:“在国内通货膨胀水平较低,经济下行压力大的情况下,国家将保持相对宽松的货币政策,有利于增加经济探底的缓冲,这将使得货币市场资金利率维持稳定且相对价格较低。”

  货币政策“宽松”通常表现为下调法定存款准备金率和下调存基准利率等。去年2月和5月,央行两次下调准备金率,6月和7月,又两度下调利率,并在此后采用逆回购方式调控货币市场资金总量和价格。从债券投资市场来看,2012年上半年债券市场受基本面和资金面的双重促进,维持了牛市行情。

  最后,供需两旺活跃债券市场。“企业融资脱媒化现象日益突出,债券市场在企业融资中的作用日益明显,已成为企业融资的重要渠道之一。”白一凡介绍说。

  在利率市场化的背景下,越来越多的企业选择发债融资。有数据显示,去年上半年企业债券发行规模为3123亿元,同比飙升119%;公司债发行规模为1030亿元,同比亦大幅增长91%。

  与此同时,随着证券公司资产管理业务的放开,银政合作逐渐紧密,证券公司资产管理账户的加入使债券配置需求显著提升,增加了债券市场的容量和活跃程度。


《银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选4

  近日,随着“107号文”(即《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》)得到证实,迅速引起各方热烈讨论。“107号文”在明确影子银行的三种类型中,其中一种就是“机构持有金融牌照,但存在监管不足或规避监管的业务,包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等”。

  针对银行理财方面,虽然此前监管层已多次发文进行规范,但并未明确提及其“部分”属于影子银行。

  东方证券银行业分析师金麟对《每日经济新闻》记者表示,对银行来说,“107号文”可能主要是针对一些理财产品的投向,比如投向类信贷方面的业务。

  有分析人士指出,虽然监管机构不断对理财业务进行规范,但市场总是很快能找到新的规避方法,实际的监管效果尚难确定。

  持续发文规范银行理财

  从排查银行理财“资金池”,再到规范理财资金投资“非标”资产,监管层这两年一直在对银行银行理财资金进行严格的规范和监管。

  在一位银行理财分析师看来,银行理财产品并不能算作影子银行,因为银行理财产品一直都受到银监会的监管,只有监管之外的才能算作影子银行。

  但光大证券分析师徐高此前的研报认为,由于存款准备金率以及贷款额度控制等原因,中国的银行也有动力将贷款包装为理财品、银信合作等受监管程度更弱的形式,变成影子银行的一部分。

  银监会发布的2012年年报数据显示,截至2012年底,银行理财资金余额7.1万亿元,投向方面,约有34%投向了债券和货币市场工具,21%投向了存款,30%投向了信贷类资产,11%投向了权益类资产,1%投向了金融衍生工具。

  此前,银行通过理财资金购买一些信贷类资产的方式变相放贷,资产标的也从信托信贷资产发展到票据、信托受益权等。不过2013年3月,银监会发布《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(即“8号文”),对银行理财产品投资非标准化债权资产的行为进行了约束,要求资金来源一一对应之外,还对银行理财产品投资非标准化债券资产的上限做了规定。

  而“107号文”再次要求金融监管部门要按照代客理财、买者自负、卖者尽责的要求严格监管金融机构理财业务。

  与“107号文”中对于银行理财业务内容相吻合的是,2014年1月6日,银监会在网站发布的一篇有关2014年全国银行业监管工作会议的文稿中,对于理财业务的要求,表示需建立单独的机构组织体系和业务管理体系,不购买本行贷款,不开展资金池业务,资金来源与运用一一对应。

  不过,前述理财分析师对《每日经济新闻》记者表示,监管机构并没有说理财资金就不能投资信贷类资产,只是监管加强,强调了按照实质重于形式的原则计提资本和拨备等。他认为,监管机构对理财的严格规范以后可能会更加有利于银行资管理财的发展。

  业内人士分析认为,银行理财资管计划把以前银行理财产品的资金池变成了专户进行管理,明晰资金的去向。

  监管效果尚难确定

  虽然监管机构不断对理财业务进行规范,但值得注意的是,市场总是很快能找到新的规避方法。以此前的“8号文”为例,银行降低非标资产占比的主要方法,是采用扩大理财规模和用自有资金或者同业资金去接盘的方式来进行。

  前述理财分析师对 《每日经济新闻》记者表示,对于“107号文”的相关规定,银行应该会找到新的模式来做。“业务本来就是不断创新的,而且这本来也不算是违规。”

  光大证券分析师徐高也认为,行政性的监管措施对控制影子银行扩张作用有限。这方面,2013年3月25日出台的银监会“8号文”就是一个例子。当时,银监会对银行理财业务做出了比较严格的规定。但是,金融机构很快就找到方法来规避这些监管措施,而社会融资总量之中的表外部分(主要包含影子银行业务)也仍然保持了快速增长。据此看来,“107号文”能取得的实际效果应该不会太大。

  金麟则认为,过去影子银行的监管都是在各个部委的权责范围内,但这次从披露的文件来看,是打破了过去的行政框架来强化影子银行监管,而具体各方面的监管可能需要等待各个部委的细化文件的出台。


《银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选5

  2014年,一方面银行存款流失严重;另一方面银行理财却获得了高速发展,有机构统计,2014年初,银行理财规模约为10万亿元,截至2014年底,其规模约为17万亿-18万亿元。银行理财的增速大大高于银行存款。不过,从数据来看,中国银行业理财资金余额占总资产的比重较低,国内平均水平为 6.75%,而同期国外商业银行的占比都在30%以上,招商银行理财资金余额占比最高,约为 19.8%,总体而言,中国商业银行理财业务发展仍有很大空间。

  按照银监会2014年12月向商业银行下发的《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》(下称“《征求意见稿》”)的意见,理财资金服务实体经济是国家支持实体经济的一大基调,在这一精神要求下,银监会鼓励商业银行设立直接融资工具,对接企业融资需求。目前商业银行理财资金投资于实体经济主要通过以下直接或间接方式:债券、非标准化债权类资产、部分权益类资产、理财直接融资工具、信贷资产流转项目、商品类以及部分其他资产。数据显示,目前理财资金投资商业、金融等服务业较多。

  监管新规打破刚性兑付

  目前,监管层对商业银行理财资金入市持谨慎态度,并不断要求银行理财资金服务实体经济。《征求意见稿》对银行资金入市有如下规定:理财资金投资不得有以下行为:第一,投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金;第二,投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份;第三,对于具有相关投资经验,风险承受能力较强的高资产净值客户、私人银行客户及机构客户的产品,不受本条控制。

  另外,考虑到银行资金通过券商、信托等通道入市的可能性。《征求意见稿》规定,理财资金运用应以直接投资为主,确实需要利用通道投资的,原则上仅可嵌套一级通道业务,杜绝多重嵌套多重投资模式,进一步约束银行理财资金入市。

  当前情况下,银行理财资金入市主要通过三种曲线渠道:券商两融受益权、伞形结构信托和股票结构化投资产品。

  券商两融受益权一般都有高质量资产作保证,风险较低,收益率较高,是银行、基金、资管青睐的投资品种。但是目前监管条例规定不允许银行使用表内资金投资券商两融受益权,但是表外资产不受约束。据估计,银行理财资金投资两融受益权规模为3000亿元,在近期股市行情持续走强的情况下,券商融资需求也在增加,未来银行理财资金投资于两融受益权的规模将随着股市的走强而扩大,需要警惕的是,监管层对于股市高杠杆的严格控制。

  投资伞形结构信托,即由银行发行理财产品认购信托计划优先级收益权,获取优先固定收益,融资客户认购劣后收益权,根据证券投资信托投资的表现,获取剩余部分收益。优先级买入方主要为银行,劣后级投资者主要为私募和高净值股票投资者,伞型结构信托杠杆最低为1:2,最高为1:5。数据显示,目前伞形结构信托规模为1500亿元,因此,粗略估计银行理财资金通过伞型结构信托入市规模约为750亿元到1250亿元,整体规模不大,但是发展速度很快,近期部分地区证监局开始叫停新增伞型信托,表明监管层对于股市杠杆的担忧。

  二级市场股票结构化投资产品是指银行筹资资金作为优先级,财务投资者作为劣后者,二者形成资产管理计划,进行二级市场买卖。这一产品和伞形结构信托类似。

  此次《征求意见稿》的出台,市场主要关注点包括“打破刚性兑付”和“允许商业银行以理财产品的名义开立资金账户和证券账户等相关账户,鼓励资产产品开展直接投资”。而且,2015年《商业银行法》的修改也有可能对这些方面进行重新立法,这将为银行理财业务的发展带来新的机遇。

  当前,中国商业银行理财产品仍以封闭式非净值型为主,截至2014年6月30日,其占比已经达到了77.08%,这种封闭式非净值型理财产品经常存在刚性兑付。一方面投资者缺乏相应的投资知识,传统的思想使得投资者在购买银行理财产品时,对理财产品的购买条款理解不足,误以为银行理财产品预期收益率就是保证收益率,在收益率不及预期甚至出现本金亏损的情况下,就会出现投资者与银行的纠纷;另一方面,银行在开展理财业务时也存在不尽职的情况,投资者教育不到位,在理财产品投资收益率不及预期甚至出现本金亏损的情况下,银行为避免纠纷也多做出兜底等刚性兑付行为,投资者也会不再关注理财产品的风险,将其当作存款一样进行投资。此外,中国利率管制和高利率也为银行理财资金提供了较好的投资收益保障,一旦利率市场化加速导致利率降低,银行理财产品当前的高收益也会面临挑战。

  打破银行理财产品刚性兑付的重要措施之一是实现理财产品净值化。数据显示,截至2014年6月30日,银行理财产品中非净值化产品占比为94.87%,净值化产品占比为5.13%。净值化产品有利于提高理财资金投资的透明度,有利于投资者理解理财产品的风险。目前,理财产品净值化受到诸如投资品种的限制。数据显示,截至2014年6月30日,理财产品资产约有68.49%投资于债券及货币市场、现金及银行存款,非标债权约占22.77%,协议存款和非标债权由于缺乏良好的流通市场,其风险定价不够成熟,未来改革的方向是资产证券化,为其提供资产定价和交易的平台,促进理财产品的净值化。

  2013年10月,部分商业银行开始试点债权直接融资工具和银行发行资产管理计划。通过与理财产品的对比可以看出,银行资产管理计划主要特点有:定期公布净值、客户承担风险、透明度高。这也是《征求意见稿》要求的体现,实现理财业务真正回归到代客理财,达到“卖者有责,买者自负”的效果。在试点过程中仍然有一些问题,诸如,预期收益率仍然继续误导投资者,信息披露不完善。

  结构型理财产品是将存款、零息债券等固定收益产品与各类金融衍生品组合在一起而形成的新型金融产品。结构性理财产品越来越受到银行的重视,主要有以下三点原因:第一,结构性产品的固定收益投资部分在会计核算上可计入结构性存款,有利于增加银行存款规模;第二,结构性理财产品有助于打破银行刚性兑付,受到银行欢迎;第三,结构性理财产品从原理上是把高风险和低风险的金融产品组合在一起,满足了中等风险偏好投资者的喜爱。

  银行理财业务困境

  中国目前的理财人群以中小投资者为主,中短期理财产品受欢迎程度较高。在这种情况下,商业银行把一般类的理财业务放到个人金融业务板块,以充分发挥商业银行大零售的优势,主要提供标准化产品;同时针对富裕阶层,商业银行一般设有理财中心,提供半标准化、半个性化的理财产品;对于超高端客户,商业银行一般设立私人银行或者财富中心,突出其私密性、专业性和专属性,全面提供个性化、定制化产品,目前,中国商业银行私人银行业务刚刚起步,方兴未艾。同时,商业银行针对不同群体,根据客户分层,结合其他业务部门,推出不同的卡服务和套餐。

  从总体情况看,中国商业银行大零售理财发展快速,而且这部分理财需求占到全部理财业务的绝对多数,各大商业银行也争相布局大零售,拓展理财业务。但是针对富裕阶层和高端净值客户的服务还有待发展,这块业务主要受到以下因素的制约:首先,专业人才缺失,尽管高端理财服务前景很好,但是受传统观念影响,优秀人才从事此项业务的积极性不高,而且当前,私人定制化服务不到位,仍然以销售理财产品为主,这无法体现和发挥优秀人才的价值;其次,由于国外私人银行等高端理财服务主要通过全权委托代理,但是中国商业银行才刚刚试水,短期内难以取得客户信任;第三,当前商业银行收入以利息收入为主,中间业务收入由于利润占比较低,在全行业务板块中不受重视;最后客户分层不明晰,大部分大型、中型商业银行只有零售理财和私人银行两个部门,对于中间富裕阶层没有分层。

  中国商业银行理财资管业务一般包括财富管理部门、资产管理部门、资产托管部门以及私人银行部。一般情况下,商业银行财富管理的组织模式分为三种:挂靠模式、平行模式和独立模式,目前中国商业银行财富管理处于刚起步阶段,财富管理多数挂靠于零售部门或者个人金融业务板块下,未来发展方向是专业化,品牌化。

  一般而言,挂靠在零售部门的财富管理业务属于二级部门,国内多数商业银行属于这种情况,鲜有商业银行把财富管理与私人银行作为一级部门或者大事业部。美国商业银行经历较多的重组和并购,业务整合明显,因此将业务设置成大板块模式,类似于大事业部制,大中型银行把全球财富管理与私人银行作为一大业务板块,与商业银行、零售业务等平行。

  私人银行起源于欧洲,已经历百年历史,中国私人银行业务才刚刚开始,但是发展很快,截至2014年6月30日,16家上市银行已经有13家开通私人银行业务,私人银行所在地多为上海和广州。据不完全统计,目前国内商业银行的私人银行管理的资产达到4.5万亿元,私人银行客户数量也达到35万人,人均管理资产规模超过1000万元。

  目前,16家上市商业银行中有13家开设私人银行部,南京银行鑫梅花理财中心类似于私人银行,未来估计会有其他中小股份制银行推出私人银行。私人银行门槛规模为600万元或800万元,部分大行达到1000万元。从网点数量来看,截至2014年6月30日,中国银行设立33个私人网点,农业银行设立23个,建设银行10个,招商银行34个,平安银行12个;建设银行设立财富中心338个,中国银行设立财富中心273个,招商银行设立财富中心55个。

  中国商业银行私人银行发展时间较短,目前处在起步阶段,业务不够成熟,由于受到监管制度的束缚、管理经验不足、缺乏业务人才等原因,中国商业银行私人银行业务下一步发展面临较大挑战。在经历了几年快速扩张之后,目前私人银行业务已经滑落到私人银行关注度的第六名,而排在前三名的分别是个人消费贷款、财富管理和个人经营性贷款。但是在西方,私人银行业务一般排在一级或者二级,地位足够重要,比如汇丰银行的全球私人银行就作为四大业务板块之一在全球开展业务。

  2013年,国内商业银行私人银行规模大幅增长,中行私人银行业务收入增长超过70%,民生银行私人银行业务手续费和佣金净收入增长122.97%,并没有形成良好的业绩增长点。资产管理业务发展较好的招商银行披露,其私人银行业务在2010年实现净利润4亿元,占当年净利润的1.6%。

  近两年成立的私人银行亏损不断,在跑马圈地的背景下,面临“福矿不富”的困局。目前私人银行的富豪客户主要是创一代、富一代,多为企业主,留住这些客户,就将给银行带来更多的公司业务资源,而且有利于降低银行和企业之间的信息不对称,这对于商业银行更加重要。

  总体上看,中国私人银行还没有发生质变,如何突破传统的理财销售模式是当前私人银行发展的关键,而突破的关键又在于银行经营全面化,即拥有全牌照的银行将具有优先发展的条件,国内目前平安银行、中信银行依托背后金融控股集团,可以为私人银行客户跨越银行、资管、保险、信托、税务等全方位服务,真正做到专属性和专业性。招商银行的理财业务发展最为可观,其私银客户远超其他中小股份制银行,并与国有大行齐头并进,而且其创新基因更强。

  当前中国私人银行的发展情况与银行业发展阶段密不可分,在利率市场化不断推进和金融自由化趋势的引导下,银行业越来越重视中间业务收入,比如投资银行、理财资管等。目前私人银行业务仍然处于挂靠于零售部门,部分商业银行抱有不落后的态度开展私人银行业务,并没有形成良好的利润增长点,相反它却成为了非私人银行业务收入增长的保障。

  银行理财转向资管

  从2004年光大银行推出首款理财产品算起,商业银行理财业务已经走过了10年历程,理财业务规模不断扩大,满足了不同层次投资者的需求,实现了居民财富的保值增值。2013年以来,互联网金融的崛起,吸纳了部分居民储蓄和理财资金,给商业银行理财业务带来竞争压力,2014年数据显示,商业银行储蓄存款和理财资金规模同时下降。在降息通道已经打开的情况下,商业银行理财产品的预期收益率出现微降,发行数量也有小幅减少。单纯依靠投资债券和货币市场,很难再为投资者取得满意的投资回报。此外,在利率市场化和民营银行的冲击下,国有银行和股份制商业银行也在积极拓展中间业务收入,理财资管业务是其中重要一项。

  银行业开展理财资管业务最大的优势在于产品销售和客户数量,最大的劣势在于资产管理能力。基金和券商拥有相对完善的投研体系,经营比较成熟,但是银行的销售渠道对基金而言不可或缺。未来中国商业银行理财资管业务的发展方向主要是着力发展个人理财业务。

  《征求意见稿》对商业银行开展理财业务做了进一步规定,鼓励商业银行直接投资,最多使用一层通道,避免层层嵌套,降低投资和交易成本,减少杠杆。据初步估计,券商托管的通道类业务高达8万亿元,银行理财资金是主要的来源。去除通道、转向直接投资对商业银行提出了更高的要求,尤其体现在投资和研究能力。

  研究分析、投资和交易能力是银行理财业务转型资管业务不可或缺的能力,较强的研究能力为投资和交易提供了基础保障,这也是投资者非常看重的一面。与基金、券商相比,银行业由于长期受到严格监管,对资产管理涉足深度无法与基金、券商相比,这也是制约银行业资管业务的重要因素。当前理财资金主要投资债券和货币市场,权益类投资较少,而且商业银行多借助通道进行多元化投资,而资管业务投资方向几乎覆盖所有市场投资品种,商业银行需要在投研方面提前布局,不断提升代客理财的能力。可以考虑的一种形式是,银行资管投研可以模仿基金公司,在建立自身投资和研究部门的基础上,依托券商研发部门,等于壮大了买方力量。

  目前,商业银行开展理财资管业务与券商、基金和信托等专业性资管机构相比,有明显的劣势,首先是监管层的限制很严,尤其是对权益类投资品种的限制,这极大限制了商业银行对产品线的丰富。从金融自由化趋势来看,商业银行理财资金投资股票、金融衍生品等权益类资产的限制将会打破。目前,按照监管允许的原则,商业银行可以在开放式净值型理财产品和结构化理财产品方面发力,一方面可以打破刚性兑付,减轻商业银行兑付压力;另一方面迎合投资者需求。商业银行在自身投研基础上,开发针对高净值人群的理财产品,比如招商银行针对金葵花客户推出的“金葵花”焦点联动系列产品,产品覆盖股票、债券、存款、黄金等品种。在多样化产品的基础上,为客户提供全面的服务,囊括财富管理、养老、旅游娱乐等多重领域。

  理财直接融资工具是一种新型的创新金融工具,2013年银监会开始组织部分商业银行试点理财直接融资工具业务,2014年,试点范围进一步扩大,已有20多家商业银行参与试点。中国银行新推出理财直接融资工具对接中铁二十三局,以期支持实体经济发展。《征求意见稿》第三十七条对商业银行开展理财直接融资工具提出要求,商业银行发起设立理财直接融资工具,应坚持投资资金与企业融资需求的直接对接,单独建账管理和风险隔离,资金投向明确,直接服务实体经济。由于理财直接融资工具对于银行贷款具有替代功能,监管层乐于看到理财资金投向实体经济,这也是政策性金融的体现。但是商业银行在从事理财直接融资工具时,会考虑利润因素。

  中国商业银行理财资管部门多隶属于零售或者个人金融板块,独立性和重要性地位不高。理财业务部门改革应伴随着商业银行业务变革而进行,在非利息收入不断受到重视的条件下,理财业务部门,包括资管部门和私人银行部门应该获得更多的独立地位。因此,在部门设置上把大资管部门作为一个整体作为一级部门,按照客户分层的原则,个人理财业务可以放在个人金融或者零售金融板块,为个人客户提供标准化金融产品;为私人银行部门配备专业私人银行家,并提供业务后台支持,以保证私人银行的私密性和专属性;资产管理部门可以更好的发挥与其它业务部门的联动效应,包括产品开发和销售,为该类客户提供半标准化、半定制化的服务。

  另外一个重要的改革思路是子公司制度,实现法人独立运营。目前监管层对于理财业务、私人银行部门的子公司制改革已经取得一致意见,未来将主要进行试点。2013年底,交通银行资产管理部宣布探索事业部制改革,2014年7月,银监会下发《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》,银行理财实业部制改革开始全面推动。数据显示,目前,已经有450多家银行完成理财业务事业部改制。

  事业部制改革对银行理财业务部门的单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理等方面提出了新的要求,明确了理财业务部门经营决策权和一定程度的人、财、物支配权。从实际效果看,改革之后,银行理财部门仍然为银行内部,没能实现真正的风险隔离和独立经营决策,内部考核和薪酬激励机制仍受制于银行业平均水平,这使得银行理财资管无法与资管同业展开更好竞争。

  银行理财业务部门和私人银行部门下一步将从事业部制过渡到子公司制。目前中信银行等银行拥有资管子公司,子公司制改革带来的好处主要有以下几点: 第一,独立经营决策,子公司制具有更好的风险控制的效果,可以将破产风险控制在银行外部;另外更高的独立性也有利于理财资管业务真正回归“代客理财”,消除投资者心目中的银行保本的影子,打破“刚性兑付”。

  第二,回归本源,强化激励。银行理财资管业务作为非传统银行业务,通过子公司制独立运营,有利于理财资管业务回归本源,以往银行为了存款而冲时点,手段之一就是通过理财业务。理财业务的回归有利于同业竞争和分业监管,银行理财业务独立法人经营,有利于理财资管与券商、基金等资管公司展开公平竞争,同时也有利于分业监管。此外,作为理财资管公司,其薪酬考核也将更多按照同业标准,这将对从业人员薪酬待遇有所提升,同时对从业人员的要求也会更高。

  过去十年,银行理财实现了从小到大的变化,2014年理财规模已经达到了约18万亿元。受政策套利和监管影响,银行理财呈现出畸形的发展路径,未来十年,理财产品低风险、高收益的情况一去不复返,银行理财业务回归代客理财、转型资产管理业务已经成为业内和监管层的一致共识,这既是一种回归正路,也是向更高层次的迈进。

  在新的局面下,大银行和中小银行以及城商行开展理财资管业务应区别对待,未来十年,大银行在市场中仍将占主导地位,主要以开放式、净值型和结构类为主,其客户优势更加显现,信誉优势也将对客户产生吸引作用,传统渠道优势在客户服务方面会有新的作用,但同时,产品净值化以后,管理规模大也将是大行资产管理的一大难题,规模太大,势必会影响产品收益率;相反,小行具有更好的灵活性,资产管理规模小,而且未来资产管理业务拼的是管理能力和投资能力,规模并不是最主要的,小行的劣势主要是客户渠道和信誉无法与大行相比,以及产品工具偏少,因此,小银行更需要努力提升投资和研究能力。

  小银行做资产管理需要突出差异化特色。第一,做强固定收益率资产,向净值型产品转变。固定收益率产品具有较高安全性,通过净值化,又可以提高产品流动性,形成安全性和流动性兼备的差异化特色,在留住现有客户的基础上,吸引新的客户。第二,跨界合作,拓展销售渠道,丰富产品线,通过券商、信托等渠道,拓展投资品种,弥补工具不足的缺陷,同时通过其他商业银行,拓展销售渠道。大银行具有强大的国家信誉以及客户优势,拥有广泛的销售渠道和产品线,良好的信用风险控制。国内大行一般都会有下属子公司,包括信托、基金、保险、券商、资产管理公司等,这也是大行开展理财资管业务的独特优势。

  早在2009年,就有银行向监管层和中债登提议,建设理财二级流通市场,初衷有三个方面:第一,实现投资者进场交易,一项流动性强的资产对于投资者的吸引力远超过弱流动性的资产,理财产品的流通可以吸引更多投资者,扩大理财业务规模;第二,实现银行间互相买卖理财产品,此举将有利于弥补中小银行产品线不足的缺陷,但是潜在的利益输送和风险控制是监管层主要的隐忧;第三,延长理财产品期限,提升理财产品透明度,活跃理财市场,银行理财产品多以中短期期限为主,但是投资项目期限多为三至五年,严重的期限不匹配,银行多通过关联交易和不断募集资金来避免资金链断裂。从最新的监管动向来看,第二个方面暂时无法实现,《征求意见稿》第七十二条规定,商业银行理财资金不得投资于本行或他行发行的理财产品,而且此前银行理财产品通过内部关联交易调整期限的做法也将受到较大的限制。但是第一个方面和第三个方面的功能的实现具备更大可能性。

  为实现理财产品的可交易,银行需要完善理财产品的标准化定价和净值化。途经之一是将理财产品做成基金产品,并上市交易。为此,监管层和银行业都需要做出调整,监管层需要放宽理财资金的投资限制,扩大投资品种,目前,实现理财产品净值化主要通过投资货币市场和债券市场,投资品种过于单一,银行业开展资管业务无法同基金、券商展开竞争;银行业需要配备高素质的投研团队,提升行业竞争力,同时要做好风险控制和信息披露。途经之二是发展可转让的封闭式期次型理财产品,不可否认,未来净值型理财产品将占据理财产品的绝对比重,但是封闭式期次型理财产品仍将占有一席之地,封闭式期次性理财产品的交易可以延长理财产品的期限,破除理财产品严重的期限错配,既满足投资者转手交易的流动性需求,又实现理财资金对接实体经济中长期融资需求的目的。


《银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选6

  银行理财首现4A服务啦!记者从光大银行获悉,为满足客户对高质量理财服务的需求,该行通过电子渠道的持续创新,重磅推出业内首个理财4A服务标准。

  据介绍,光大理财4A服务即:任何时间(Anytime)、任何地点(Anywhere)、任何渠道(Anyhow)、任何产品(Any product)。光大银行在实现“理财夜市”天天开之后,于近期再推早7点—9点“理财早市”,形成7×24小时全天候、不间断的理财格局,打破了传统金融服务的时间限制,可满足不同客户的理财需求。

  在购买渠道上,光大银行相继推出光大银行官网、网上银行、手机银行、网信、二维码等多种购买方式,客户不必奔波于银行网点就可随时随地便捷购买理财产品,节省了大量的交通费用和时间成本。

  在产品方面,光大银行理财产品具备品类丰富、收益率高等特点,不同的客户可根据相关理财产品的投资范围,并结合自身的收益风险偏好,有针对性购买理财产品,如“理财早市”针对高端成功客户需求,推出起购金额50万以上的高收益产品。

  在光大4A服务体系中,高收益的理财产品一直是光大银行的专属特色,逢“8”前后售卖“阳光e理财”电子银行专属高收益理财产品更是受到客户热捧,曾创下25分钟10个亿的销售记录,让不少没有抢购到相关理财产品的投资者叹息“下手晚了”。

  光大电子银行部相关负责人表示:“4A服务并非一成不变,而会随着客户需求和市场形势做出与时俱进的调整。”


《银行理财产品收益率止跌回升 未来两周或继续上行》-精选7

  日前,记者从光大银行获悉,广受热捧的光大理财夜市“逢8专属高收益理财产品”将再次开始销售。预计6月18日—6月26日开始销售今夏第一期,5万起申购,预期年化收益率4.7%,本期发行额度15亿元。

  “逢8专属理财产品”是光大银行理财夜市专为“上班族”和电子渠道偏好者推出的高品质理财产品,在每个月8日、18日、28日定期销售,销售时间依旧为20:00—24:00,预期年化收益率略高于同期同类产品,同时为投资者提供更加周到、全面的理财咨询服务。相对光大理财夜市的其他产品,具有收益高、购买方便快捷、无需柜台排队等特点。

  光大银行作为行业内首家推出“理财夜市”的银行,购买渠道上多元化,客户可免费通过光大银行门户网站、手机银行、网上银行办理,最大限度地方便客户随时随地移动购买。也正因收益较高、购买方便等特点,每逢开售日期都会受到热捧。

  “1分钟1亿,2分钟1.8亿……不到两个半小时,10个亿额度的理财产品全部售罄”这样的直播在中国光大银行的官方微博上经常能看到,“逢8专属理财产品”每次均在短短几小时内被抢购一空。去年曾经购买过“逢8专属理财产品”的客户告诉记者:“太紧俏了,我在电脑一直守着才买到,过一会儿再看就卖没了。”

  目前,光大理财夜市整体销售量已过千亿,2012年还连续获得“年度最佳金融创新案例”、“市民最喜爱的理财产品”等荣誉。



网贷天眼新老用户福利网贷天眼新老用户福利网贷天眼新老用户福利

更多【金融时讯】相关文章

有话要说

登录并发表

全部评论

暂无评论
为您推荐
热门头条
新闻资讯
天眼报告
网贷专栏
投资理财
借款攻略
区块链

为您推荐

支付宝被盗刷122次要索赔? 女子骗保20万获刑...
支付宝被盗刷122次要索赔? 女子骗保20万获刑...
互联网金融   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 16:25
浏览 1268
回复 1
警方通报:八条鱼被立案侦查 实控人被抓
警方通报:八条鱼被立案侦查 实控人被抓
原创新闻   |  天眼编辑11  |  2018-09-22 14:02
浏览 1.5W
回复 43
区块链月饼现身杭城:下单、支付、流转全流程上链
区块链月饼现身杭城:下单、支付、流转全流程上链
区块链   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 13:40
浏览 601
回复 0
存管银行“白名单”亮相 网贷存管业务“洗牌”
存管银行“白名单”亮相 网贷存管业务“洗牌”
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 11:39
浏览 2539
回复 2
网贷天眼每周聚焦:首批银行存管白名单公布 小赢科...
网贷天眼每周聚焦:首批银行存管白名单公布 小赢科...
原创新闻   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 09:00
浏览 9348
回复 9
沙小僧的银行存管专用账户被冻结 暂时无法充值提现
沙小僧的银行存管专用账户被冻结 暂时无法充值提现
原创新闻   |  天眼编辑11  |  2018-09-22 16:27
浏览 1.4W
回复 29
P2P全球现状“东方不亮西方亮”:中国惨淡爆雷、...
P2P全球现状“东方不亮西方亮”:中国惨淡爆雷、...
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 10:03
浏览 6896
回复 9
第一代互联网企业已“成人” 创始人退休未来谁接班...
第一代互联网企业已“成人” 创始人退休未来谁接班...
互联网金融   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 09:43
浏览 1810
回复 3
三家支付机构再遭处罚:随行付、付临门、金虎信息上...
三家支付机构再遭处罚:随行付、付临门、金虎信息上...
原创新闻   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 11:32
浏览 922
回复 3
趣店的大白汽车“不赚钱” 业务线转移到家政公司?
趣店的大白汽车“不赚钱” 业务线转移到家政公司?
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-09-23 08:38
浏览 1240
回复 4
加载更多>>
支付宝被盗刷122次要索赔? 女子骗保20万获刑5年
支付宝被盗刷122次要索赔? 女子骗保20万获刑5年
互金新闻   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 16:25
浏览 1268
回复 1
存管银行“白名单”亮相 网贷存管业务“洗牌”
存管银行“白名单”亮相 网贷存管业务“洗牌”
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 11:39
浏览 2539
回复 2
三家支付机构再遭处罚:随行付、付临门、金虎信息上榜
三家支付机构再遭处罚:随行付、付临门、金虎信息上榜
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 11:32
浏览 922
回复 3
P2P全球现状“东方不亮西方亮”:中国惨淡爆雷、英国风景独好
P2P全球现状“东方不亮西方亮”:中国惨淡爆雷、英国风景独好
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 10:03
浏览 6896
回复 9
第一代互联网企业已“成人” 创始人退休未来谁接班?
第一代互联网企业已“成人” 创始人退休未来谁接班?
互金新闻   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 09:43
浏览 1810
回复 3
网贷天眼每周聚焦:首批银行存管白名单公布 小赢科技赴美上市
网贷天眼每周聚焦:首批银行存管白名单公布 小赢科技赴美上市
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 09:00
浏览 9348
回复 9
趣店的大白汽车“不赚钱” 业务线转移到家政公司?
趣店的大白汽车“不赚钱” 业务线转移到家政公司?
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 08:38
浏览 1240
回复 4
小赢科技上市2天股价腰斩背后:200亿借贷余额未还
小赢科技上市2天股价腰斩背后:200亿借贷余额未还
网贷新闻   |  天眼编辑02  |  2018-9-23 08:27
浏览 4186
回复 15
沙小僧的银行存管专用账户被冻结 暂时无法充值提现
沙小僧的银行存管专用账户被冻结 暂时无法充值提现
天眼原创   |  天眼编辑11  |  2018-9-22 16:27
浏览 1.4W
回复 29
警方通报:八条鱼被立案侦查 实控人被抓
警方通报:八条鱼被立案侦查 实控人被抓
天眼原创   |  天眼编辑11  |  2018-9-22 14:02
浏览 1.5W
回复 43
加载更多>>
网贷天眼9月网贷评级综合实力TOP50排行榜
网贷天眼9月网贷评级综合实力TOP50排行榜
数据报告   |  天眼编辑11  |  2018-9-20 18:50
浏览 5.2W
回复 125
网贷天眼:8月50家网贷平台线上端合规排行榜
网贷天眼:8月50家网贷平台线上端合规排行榜
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-19 11:15
浏览 3.6W
回复 78
网贷天眼8月上海网贷报告:行业趋平复 监管再发力
网贷天眼8月上海网贷报告:行业趋平复 监管再发力
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-18 10:38
浏览 8933
回复 17
网贷天眼:8月50家网贷平台信息披露排行榜
网贷天眼:8月50家网贷平台信息披露排行榜
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-18 10:14
浏览 2.6W
回复 65
网贷天眼:8月网贷平台消费金融成交额排行榜
网贷天眼:8月网贷平台消费金融成交额排行榜
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-17 15:35
浏览 2.1W
回复 47
网贷天眼8月北京网贷报告:网贷机构自律检查工作即将启动
网贷天眼8月北京网贷报告:网贷机构自律检查工作即将启动
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-17 11:55
浏览 1.0W
回复 20
网贷天眼:8月网贷平台贷款余额规模TOP100排行榜
网贷天眼:8月网贷平台贷款余额规模TOP100排行榜
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-13 11:09
浏览 5.1W
回复 87
网贷天眼独家!8月广东网贷报告:行业形势好转 各指标降幅缓和
网贷天眼独家!8月广东网贷报告:行业形势好转 各指标降幅缓和
数据报告   |  天眼编辑15  |  2018-9-12 15:37
浏览 2.1W
回复 29
加载更多>>
银行存管:除了白名单,还该知道什么?
银行存管:除了白名单,还该知道什么?
网贷专栏   |  sunmeng  |  2018-9-22 14:25
浏览 2841
回复 7
新财富评选“凉凉”了,这些年闹出的“幺蛾子”还记得吗?
新财富评选“凉凉”了,这些年闹出的“幺蛾子”还记得吗?
网贷专栏   |  金融街侦探  |  2018-9-22 14:20
浏览 2059
回复 4
宝能撤退,万科大涨
宝能撤退,万科大涨
网贷专栏   |  野马财经  |  2018-9-22 14:16
浏览 2303
回复 9
70余家银行只25家通过存管测评,对接300多家网贷平台
70余家银行只25家通过存管测评,对接300多家网贷平台
网贷专栏   |  独角金融  |  2018-9-22 14:15
浏览 2753
回复 5
如果做不好支付,京东金融再怎么改名都是前途“有量”
如果做不好支付,京东金融再怎么改名都是前途“有量”
网贷专栏   |  陈剑锐  |  2018-9-22 14:13
浏览 2130
回复 6
井贤栋云栖大会提前“战略路演”,蚂蚁金服到底值多钱?
井贤栋云栖大会提前“战略路演”,蚂蚁金服到底值多钱?
网贷专栏   |  陈纪英  |  2018-9-22 09:08
浏览 1559
回复 3
银行存管白名单公布,它将带来哪些影响?
银行存管白名单公布,它将带来哪些影响?
网贷专栏   |  罗伊的网贷手册  |  2018-9-21 18:05
浏览 4833
回复 8
央行释放重要信号:将棒打人民币空头!
央行释放重要信号:将棒打人民币空头!
网贷专栏   |  小白读财经  |  2018-9-21 16:50
浏览 3106
回复 6
加载更多>>
2018票据理财风险大吗?有哪些风险?
2018票据理财风险大吗?有哪些风险?
互联网理财   |  天眼编辑13  |  2018-9-20 17:04
浏览 3122
回复 0
什么是票据理财?票据理财怎么回事?
什么是票据理财?票据理财怎么回事?
互联网理财   |  天眼编辑13  |  2018-9-20 16:40
浏览 3067
回复 0
平安财富宝的定期理财产品安全吗
平安财富宝的定期理财产品安全吗
互联网理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 16:12
浏览 3265
回复 0
苏宁定期理财安全可靠吗?
苏宁定期理财安全可靠吗?
互联网理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 15:15
浏览 3155
回复 0
360定期理财安全可靠吗?
360定期理财安全可靠吗?
互联网理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 14:33
浏览 3084
回复 0
定期理财基金是什么样的产品?定期理财基金推荐
定期理财基金是什么样的产品?定期理财基金推荐
投资理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-19 15:19
浏览 2024
回复 0
和聚宝定期理财安全可靠吗?
和聚宝定期理财安全可靠吗?
互联网理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-19 14:33
浏览 3663
回复 0
支付宝里的定期理财招财宝可信不?
支付宝里的定期理财招财宝可信不?
互联网理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-19 12:36
浏览 4023
回复 0
腾讯理财通定期理财产品安全吗?
腾讯理财通定期理财产品安全吗?
互联网理财   |  平台动态编辑  |  2018-9-18 17:23
浏览 4187
回复 0
人到中年如何理财?中年理财如何避免风险?
人到中年如何理财?中年理财如何避免风险?
互联网理财   |  天眼编辑13  |  2018-9-18 17:13
浏览 4118
回复 0
加载更多>>
提前还款会影响征信吗?影响征信的行为有哪些?
提前还款会影响征信吗?影响征信的行为有哪些?
房贷   |  天眼编辑13  |  2018-9-21 18:17
浏览 1813
回复 0
什么是商业贷款?商业贷款的流程有哪些?与公积金贷款有何区别?
什么是商业贷款?商业贷款的流程有哪些?与公积金贷款有何区别?
房贷   |  天眼编辑13  |  2018-9-21 17:40
浏览 2250
回复 0
有没有仅凭实名制手机号就能借款的口子
有没有仅凭实名制手机号就能借款的口子
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:59
浏览 1322
回复 1
桔子宝贷款有什么特点?查征信吗?
桔子宝贷款有什么特点?查征信吗?
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:51
浏览 1611
回复 0
钱包易贷怎么样?上不上征信?
钱包易贷怎么样?上不上征信?
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:41
浏览 1153
回复 0
金牛贷有什么特点?申请容易通过吗?
金牛贷有什么特点?申请容易通过吗?
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:32
浏览 1346
回复 1
平安宅易通贷款有什么特点?申请条件有哪些?
平安宅易通贷款有什么特点?申请条件有哪些?
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:22
浏览 1337
回复 0
分期乐什么时候可以抢额度?哪些因素会影响到额度?
分期乐什么时候可以抢额度?哪些因素会影响到额度?
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:12
浏览 1408
回复 0
叮当白卡贷款怎么样?审核通过后多久放款?
叮当白卡贷款怎么样?审核通过后多久放款?
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 23:02
浏览 1239
回复 0
消费金融类大额贷款平台推荐
消费金融类大额贷款平台推荐
借款攻略   |  平台动态编辑  |  2018-9-20 18:27
浏览 1617
回复 1
加载更多>>
下载APP
官方微信
联系客服
在线客服
400-6673-500
周一至周日:9:00-21:00
分享
  • QQ好友
  • QQ空间
  • 微信
  • 微博
返回顶部