学院首页 理财知识 贷款攻略 信用卡
网贷天眼 > 互金学院  > 理财知识 > 高级知识 > 什么是P2P网贷的“底层资产”?

分享到

  • 微信
  • QQ空间
  • QQ好友
  • 微博

什么是P2P网贷的“底层资产”?

来自: 互金学院 | 发布时间: 2019-3-14 11:25 |浏览量:577

底层资产指的是组成投资产品的每个资产流向,即你资金最终的实际流向,没有经过包装的资产。目前主流的底层资产有信用贷、车贷、房贷、票据贷、供应链金融等类型,每一种资产的特点以及风险性如何呢?

 

1、信用贷

 

信用贷其实就是对借款人进行各种信用评估之后,给予的无抵押纯信用类。信用贷一般具有金额小、借款周期短、放款速度快、利率高、坏账率高等特点。

 

信用贷款通常分为有场景的和无场景的。有场景的又称为场景消费类,包括3C分期、教育分期、医美分期等,主要的服务人群是蓝领和在校大学生;无场景的又称为现金类,这类贷款一般针对信用记录较差,有过逾期或征信空白,无社保公积金,很难办到的这一部分群体。

 

信用贷要求平台有足够强大的资产端管理能力和大数据分析能力。信用贷虽然没有抵押物作为保障,但其借款金额一般都在10万以内,符合P2P网贷小额分散的特点,如果能够把坏账率或逾期率控制在合理水平,信用贷这种小额分散的业务还是很有潜力的。

 

2、车贷

 

车贷一般是针对有车一族所发放的贷款。目前车贷的主流模式有车辆质押、车辆抵押和车辆以租代购。

 

车辆抵押,就是借款人把车抵押到网贷平台或者是债权人的名下,借款人对车辆还是有使用权,但是车本身都会装有GPS。这种模式下,如果借款人不优质,易出现一车多抵的现象,存在产权纠纷的风险;

 

车辆质押,借款人的车和车钥匙质押在平台资产端门店,不用担心借款人跑路、变卖汽车,风险相对较低。但是门店人员风控水平参差不齐,车辆估价有误,就有可能导致估值畸高,资不抵债;

 

以租代购,是逐月支付租金,待租期年限到期后,将车辆所有权过户给借款人。这种模式不存在产权纠纷,相对安全。但是如果借款人出现交通事故,车辆损坏、无力偿还且保险赔偿不够时,融资租赁公司需要承担相应责任。

 

车贷具有抵押或质押物车辆,真实度较高。另外,车贷的借款金额一般都在20万以内,容易符合小额分散的监管要求。但是许多车贷业务贷前轻风控、贷后催收难,存在一车多压,竞争激烈,利差空间小。不过,随着家庭车辆的增多,车贷市场的前景还是比较广阔的。

 

3、房贷

 

房贷,即借款人通过房产作为抵押物进行贷款。目前市场上主要的房贷业务有两种,一种是房屋按揭抵押贷款,另一种是房屋抵押经营性或大额消费贷款。前者一直属于银行的业务范畴,后者通常被网贷平台作为主要业务。

 

房产属于不动产,一般是无法毁坏或是迁移的,一但借款人无法归还借款,可在不通知房主的情况下将房产快速变现,为回款多了一重保障。但是,由于房价波动较大,虽然抵押率设置在较低的水平,但是交易量不活跃的话,处置起来时间会很长。不过,只要在房产价格相对稳定的一二线城市,抵押率设定合理,风险在一定程度上还是可以控制的。

 

4、票据贷

 

票据主流业务模式有票据贴现、票据质押。严格意义上来讲,票据贴现是票据质押的一种方式,指借款人将银行承兑汇票质押给平台,由平台发布借款标的,投资人进行投标。此模式下,借款期限一般与票据到期时间一致,借款人不再赎回票据,借款标到期后,用承兑金额完成对投资人还款;票据质押是指借款人以票据作为质押物,向平台借款,平台发布借款标,从投资人处融资,到期借款人归还本息,赎回票据。

 

只要是正规做票据业务的平台,银票都有银行做背书,风险较小。票据不仅免去平台过重的线下运营成本,而且具有流通性强的优势,坏账率较易控制。另外,票据具有明确的金额,平台不用担心高估、错估抵押物等风险。但是,票据盈利空间较小,投资性价比较低,市场也存在不少伪造的票据,而且银票还存在被止付、被冻结和延期支付的风险。

 

5、供应链金融

 

供应链金融是围绕一个核心企业来展开业务,为供应链上下游中小企业提供融资服务。通常有三种模式,应收账款模式、预付账款模式和存货模式。最常见的应收账款模式指上游企业由核心企业担保,以其与下游企业签订的真实合同产生的应收账款为还款来源向平台融资的模式。

 

在供应链融资中,平台提供资金是以核心企业担保为前提、以上下游中小企业的真实业务来往为依据的,风险较小。但这种看似优质的资产背后也隐藏着一定的风险,比如上下游企业的信用风险,中小企业通常资信状况相对于大型企业较差,易出现债务偿还延缓或回收困难;财务风险,供应链企业债务负担较重,一旦出现外部融资渠道受阻,供应链企业将面临资金断裂风险。

 

结语:底层资产是我们每个网贷投资者都必须关注的,它的稳健程度直接决定了我们能不能如期获得应收的本金和收益。在此研究院忠告各位投资者,在出借前一定要对平台的底层资产类型,业务逻辑,风控逻辑做到了然于心,对可能承担的风险和后果做到心中有数,这样我们才能在滚滚雷潮之下方寸不乱,稳如泰山。

 

更多【高级知识】相关文章

有话要说

登录并发表

热门评论

全部评论

下载APP
官方微信
联系客服
在线客服
400-6673-500
周一至周日:9:00-21:00
分享
  • QQ好友
  • QQ空间
  • 微信
  • 微博
返回顶部