半年10版兑付方案，“真戏精”温商贷花式“收割”投资人

问题平台温商贷的兑付方案再次变更。

3月31日，温商贷连发两则公告称：退出网贷业务、拟转型，并对展期优选兑付方案进行调整。

根据公告，经与借款企业充分沟通，温商贷决定退出网络借贷信息中介业务，通过“以资抵债”的方式，依法依规全额兑付出借人的债权。

温商贷称，平台原债转资产项目（包括债转大同、债转李山科技、债转万豪、债转股权）全面终止；已完成债转资产的债权按照原方案继续依法有效执行。平台原标债权（未发起债转的债权）停止计息，《温商贷展期优选兑付方案》同步终止，原标债权利息兑付截至2019年3月31日。本金将按照后续《温商贷退出网络借贷信息中介业务及拟转型发展的方案》执行。

温商贷还提到在完成网络借贷信息中介业务出清后，将在政策要求和监管层指导下，积极申报业务转型，如网络小额贷款等业务。

温商贷在公告中表示，截至2019年3月31日，出借人当月未到期利息自动转换为兑换币（1:1兑换），兑换币可以置换债转商城商品。

根据温商贷债权置换商城的债权转让说明，出借人可根据个人实际债权情况和需求，通过债转商城将债权全部转为兑换币，兑换对应额度的商品。但仅限于债权本金在50元-5000元的出借人可发起债权置换。

而按照温商贷最新公告，平台出借人利息将全部转为兑换币，用以置换商品。

从温商贷兑换商城来看，目前可兑换产品选择不多，主要是油、瓷爵士瓷质品、白酒等。

利息与兑换币1：1兑换，也就是说上图中兑换商品所需的兑换币，即相应数额的人民币：一桶油228元、一个筷子筒30元、一个瓷杯56、68元……

其中多数产品不能在电商平台找到完全相同产品的明确报价。但从相似产品价格来看，兑换产品价高于市场价格。

比如，山茶油1.8L，京东商城的相似产品（约1.8L）基本在200元以下，与兑换产品相比价格空间约14%。

从兑换产品来看，多数是不知名产品，其中还包括温商贷原股东瓷爵士的茶杯。

可以想像，基于与兑换商品方合作（或有一定关系）的基础上，产品成本不会很高，再加上没有任何推广成本，平台会有不小的差价空间。

根据官网数据，目前温商贷待收62.83亿元，利息余额2.51亿元。

温商贷后续所有的利息都将用以置换商品，也就是说这2.51亿元都只能换取兑换商城的商品。

假如商品兑换价格较市场价均高出15%，那么计算可得，其中至少会有3765万的利润空间，算上销售成本这块，利润空间无疑会更大。

说白了，温商贷还在变着法的“收割”受害投资人。

自从2018年8月，温商贷正式进入展期阶段，计划3年时间完成兑付。

展期后，先后发布了10版兑付方案（含本次方案）：

2018年10月30日，制定两年展期优选方案；

11月7日，公布债权置换浙江天玖王酒店等值股权方案；

11月16日，发布债权转让（线下承接）方案（温州李山公司）；

12月3日，发布“债权转让（线下）方案（二期）公告；

12月7日，发布“债权置换商品方案”；

12月11日，推出“债权置换房产”方案（菏泽富川房地产公司项目）；

12月22日，发布“小额债权转让方案”，为本金在5万元以下的小额出借人开放债转权限；

12月28日，发布“债权转让（线下）方案（大同）”方案；

2019年1月9日，发布自由债权转让方案，所有出借人债权转让权限开放。

如此频繁的发布/变更兑付方案，温商贷也称得上“奇葩”了，堪称“真戏精”平台。

只不过，历时半年多，平台的兑付成果非常有限。

根据公告，平台在展期期间累计支付出借人利息1.12亿元，利息转为本金1.12亿元。以此估算，温商贷62亿的存量规模，三年兑付时间远远不够，投资人最后被收割的概率很大。

对于温商贷的兑付方案，你们怎么看，欢迎留言分享。