P2P备案重启，哪类平台有可能优先合规备案？

上个月一篇关于P2P备案或于2019年下半年重启的消息传播出来。从去年开始，整个监管层的布局就沿着备案展开了，包括安排平台自查、协会检查、行政核查三轮，很多平台都已经过了前两个阶段，处于行政核查的阶段了。一次次的暴雷潮，导致出借人信心丧失，这个时候重启备案，既给从业者带来光明，也给出借人带来信心。

方案提到，监管拟将网贷机构分为区域性和全国性的经营平台，并提出了数千万元和数亿元起的资本金门槛。此外，监管也在酝酿要求平台需计提不同层级的风险准备金和风险补偿金。总体来看，流出的这份备案试点工作方案是保护投资者，支持合法合规的网贷平台完成备案。那么，监管层新的试点备案都有哪些特征？

一、备案区将分为区域性平台和全国性的经营平台

三月末，互联网金融风险专项整治领导小组、网络借贷风险专项整治领导小组召集部分地区地方金融监督管理局人士，就P2P管理及备案工作征求意见。其中，对P2P备案的区分将分为区域性的P2P平台和全国性的P2P平台，区域性的平台会限定省一级区域内，而全国性的P2P平台则可以全国经营。

就P2P平台而言，很多平台的资产端都源自线下，诸如小额信贷、车贷等，在规模不够大的情况下，线下资产端的业务开展往往都优先在省内范围，这些平台相较发达地区的P2P而言，竞争力不大，依照过去的备案政策，有被清退的风险，而现在，就可以选择区域性的备案，持续经营，也防止出借人资金净流出风险。

二、注册资本成备案门槛

关于备案新的征求意见还涉及注册资本方面，根据消息，监管部门拟要求区域性的P2P平台要求实缴注册资本不少于5000万元；而全国性的实缴注册资本门槛不会少于5亿元。且资本金需为股东自有资金，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股。这无疑把很多平台挡在备案门外。

如果按此要求，目前能够达到全国性备案的平台不超过20家，也多以北上广深等一线城市的平台为主，很多平台也只能达到区域性备案的最低要求。根据统计，投哪网，你我贷、小赢网金、PPmoney网贷、积木盒子、易利贷、恒信易贷、桔子理财等多家平台已经完成增资。其中，小赢网金、PPmoney均已完成实缴，而积木盒子有此前的2亿变更为10亿元。

此外，值得一提的是，本次试点方案除了要求实缴资本以外，还要求平台缴纳一般风险准备金和设立出借人风险补偿金，并要求网贷机构应于12个月内将其存量业务一般风险准备金全部补足。也就是说，平台不仅要解决5个亿，还需要缴纳准备金和补偿金。

三、一般风险准备金

省级机构对于新撮合的业务，需要按照余额1％缴纳，全国机构应当按照3％缴纳。风险准备金在存管银行设立专门账户，根据新撮合业务的余额动态调整。风险准备金将用于先行支付因平台自身原因给当事人造成的损失。12个月内将存量业务所需风险准备金补足。要求拟备案平台缴纳风险准备金，主要是为了支付出借人因P2P平台发布虚假信息或自融等原因时造成的损失，而非是用于弥补出借人因项目逾期导致的本金损失。当然，缴纳一定比例的资金也是增强对平台股东的管理，在防范道德风险上起到一定作用。

四、出借人风险补偿金

省级机构按每一借款人借款项目金额的3％计提出借人风险补偿金。全国机构6％计提。出借人风险补偿金用于借款人出现信用风险的情况下弥补本金损失。设立专门账户，逐笔进行专户管理。12个月内风险补偿金全部补足。

根据试点方案，如果想要成为全国性经营平台，根据网贷天眼的粗略估算方法，需要准备约占平台借贷余额9%的风险补偿金与风险准备金，加上普遍需要补缴的5亿注册资本金，需要准备的金额或占平台借贷余额超过10%。

目前，很多平台还在为备案和合规发展而努力，只是合规的道路注定坎坷，很多时候需要多多坚持，才能最后守得云开见月明。

最后，对于P2P的备案来说，如果真的将备案这件事做好，最起码也可以让投资者了解到哪些P2P平台是可以投的，有较强的风控及更好的稳定性。选择合规运营平台，才是安全投资理财的上上策。无论是全国性还是区域性备案，都有较高的硬门槛，比如实缴注册资本、风险准备金提取、出借资金限额等。未来，对于区域性平台来说如何在压降异地业务、稳定资金来源的情形下保障平台平稳运行即将成为合规备案的关键。