陆金所暴雷？红岭创投出事！兼谈为什么我不建议大家投资P2P?（深度）

最近有很多小伙伴总是问：这个P2P可以投吗？那个P2P可以投吗？

还搞了一排名：陆宜桔赢麻。

我只回复了一句：“P2P不建议投”。

这个flag一立，估计会被捶死，但还是要立，

因为答案太直接简单粗暴了……

我们先来看P2P网贷评级榜数一数二、两个千亿大平台陆金所和红岭创投的消息：

1、陆金所暴雷项目见面会

今天一个朋友（ST龙力受害者）发过来，我还挺震惊，心想陆金所这几个逾期项目还没有处理掉？

自从2018年12月以来，陆金所代销已四次被曝逾期，涉及上市公司包括神州长城、东方金钰、ST凯迪、ST龙力。

鸡肋者，食之无味，弃之可惜，

刚兑吧，不符合监管的精神，

不刚兑吧，对投资人不负责，

两头不是人，挺考验所长的智慧的。

陆金所（陆金服）可以网贷评级里面的老大，待收占P2P市场的十分之一强，影响颇深，更多消息关注，后续会整理陆续发布！

2、红岭创投宣布起诉长城资产，追讨3亿！

6月12日，上市公司深南股份、知名P2P平台红岭创投的实际控制人周世平突然对外宣布：启动对四大之一的某资产管理公司的诉讼程序。

作为行业最大的P2P平台之一，

红岭创投宣布“三年退出计划”之后，董事长周世平一直在为“钱”奔波。

没办法，催收工作不好做！

截止目前，红岭创投已经对投资者进行了八次兑付，合计兑付了6亿。

老周讨钱不易，投资人更不易，还是希望有好结果。

一、为什么我不建议投资P2P？有必要了解P2P的前世今生：

英文全称Peer to Peer，意思就是点对点的网贷平台。

中国的P2P最早起源于2007年，第一家P2P公司拍拍贷成立，进入2012年之后P2P平台如雨后春笋快速兴起，2015年最高峰时有近2600多家平台，成为全球第一大P2P市场。

为什么发展如此之快？因为中国的P2P在发展中完全变异了。

按照国外的定义，P2P本质上是金融信息中介，撮合出借人和借款人产生债权债务关系，P2P受到严格的准入和过程监管，而中国式P2P从一开始就变异了，和国外很不一样：

图1 美国P2P平台运作流程

（资料来源：罗兰贝格咨询 如是金融研究院）

图2  中国P2P平台线上线下模式运作流程

（资料来源：罗兰贝格咨询 如是金融研究院）

在2013到2014年一年多的时间里，一度涌现出了3000多家 P2P 平台，而且你们可以看到的是，那时候市面上充斥着各种 P2P 理财产品。

2015年以后，像e租宝、大大集团这种互联网金融诈骗案的爆发，监管就趋严了。

所以，2016年，有1700多家已经停业退出，或者跑路清盘了。

2017年，这种倒闭的 P2P 平台已经达到了百分之五六十以上，一半以上已经倒闭掉了。

2018年之后，P2P行业最大的暴雷潮来临，唐小僧、投之家、团贷网等许多知名的平台纷纷暴雷倒闭……

直到现在，还有不到1000多家存活，正常经营的已经不足100家。

二、为什么我不建议投资P2P？有三大表面（现象）原因：

1、骗子太多！

P2P这个行业骗子太多了，

唐军、丁宁、徐红伟、邬再平、李振军……罄竹难书

之前有一个朋友说，没有什么比开一个P2P平台来钱更快的了，

确实如此。

7年时间，P2P在中国经历了从天堂到地狱的轮回。

2012年，第一批P2P开始爆发，代表技术的互联网和代表财富的金融相结合，没有什么比这个概念更性感。

7年时间，P2P行业涌现了无数道貌岸然的骗子，从领军人物到阶下之囚，几分钟足矣。

2016年，从e租宝丁宁开始，快鹿施建祥、唐小僧邬再平、投之家徐红伟、投融家李振军、团贷网唐军……

飞的越高、摔得越惨，当潮水褪去的时候，

裸泳的P2P在2018年开始一个个倒下，骗子也随之付出水面……

2、老子咋管？

P2P这个行业直到2016年8月才迎来了自己的老子，明确了自己的身份和地位。

随后又出台了一系列zz予以规范，XX备案细则，披露标准……

现在来看，P2P的老子还是希望其自生自灭，

一句话，P2P行业骗子太多，让老头子心有余悸，不得已而为之。

3、孩子天真！？

P2P这个行业很多出借人像孩子一样，很傻很天真，

自以为zf鼓励支持，遂发动亲朋好友来投资，

all in全部身家，然后就成了韭菜，被可恶的骗子一刀切割！

当平台暴雷的冰面在我们眼前炸开裂痕，我们惊愕了，原谅我只能用这个词来形容。

这点其实也不怨大家，中国的金融知识教育太少，很多人对于金融投资没有正确的风险意识。

所以打铁还要自身赢，多学多得，强壮自己胜过一切盲目崇拜！

三、为什么我不建议投资P2P？有四个深层原因：

1、首先互联网是没有办法自动甄别信息的真伪的。

2016年《暂行办法》JG 是怎么定义 P2P 平台的呢？

它就是“网贷平台，就是金融信息中介，你不得直接或者间接地吸纳存款资金，不得非法集资”，换句话说，就是不允许你搞资金池。

这就和 P2P 平台要做的贷款业务发生了矛盾。

为什么呢？P2P 做的是个人对个人的贷款业务。

借贷业务的核心是什么？

是去了解借款人的资质，包括他的还款能力、还款意愿。

那么这个业务，能不能够通过线上完成，通过借款人的填表完成，或者通过借款人在网上留下的数据信息来分析完成呢？

比如说，你在要求借款人填表的时候，有哪个借款人会主动地说自己不诚信呢？

除了腾讯、阿里这种超级互联网公司之外，网上留下的这些零碎信息，根本就达不到征信的要求。

互联网可以传递真实信息，也可以传递虚假信息，这两种信息对于互联网来说是完全一样的。

所以说，识别借款人资质的工作不是说有了互联网就可以自动完成的。

2、P2P作为信息中介，难以存活

P2P作为信息中介，你就只能收取信息中介费，这个费用是很低的，你没有办法通过吸收存款来赚取存贷差。那么这一点点收入，很难覆盖贷款业务的成本，是无法存活的。

P2P 平台的鼻祖 Lending Club 作标杆。Lending Club 确确实实是始终坚持着信息中介的路线，不开资金池，不接触资金，就收取一点点双方的服务费为盈利点。

但是实际上盈利是非常低的，光2016年它就亏损了1.46亿美元，然后在它当时轰轰烈烈上市以后，它的股价至今为止已经跌了80%，上市初期的时候，市值是50亿美元，截至目前，市值已经只剩了12.66亿美元。

所以，在目前的情况下，一个信息中介想支撑贷款业务的成本，是非常难的。

现在JG倡导P2P转型做助贷业务大多也是为此，P2P想要正常活下去，没点手段不行啊。

3、P2P所做的业务，高风险、高成本

P2P 做的小微贷款，本来就是传统银行不愿意做的高风险、高成本业务。

现在很多P2P平台，既没有互联网海量数据支撑，也没有大数据风控基础，还从事高风险、高成本的金融业务，结果可想而知。

也就是说，很难不走庞氏骗局的歧路。

试想没有数据，没有风险管理，也没有有效的获得客户的渠道，P2P平台怎么可能不出问题呢？

P2P平台要成功，必须有海量的高质量数据，有有效的风险识别技术和强大的算法。

换句话说，P2P平台需要在互联网和金融风控这两个技术上有非常高的壁垒。

4、P2P最大的风险是底层资产不清晰。（金融业务的通病）

P2P最大的风险不是备案，不是ICP、银行存管，也不是财报数据，最大的风险是底层资产不清晰。

因为你这个钱借给谁了你不知道，你的钱到底是给了谁？

这就好比古代结婚，前期媒人说的天花乱坠，新娘子多么多么美丽，直到洞房花烛夜才能看清新娘子的真面目，悔之晚矣……

P2P平台拿去做什么其实你是不知道的，所谓的信息披露，永远是披露非核心数据的东西。

这里以快鹿集团为例，借款方是大银幕（北京）发行控股有限公司；

平台方是金鹿财行、趣逗理财、当天投资、菜苗网络等18家融资平台；担保公司是上海东虹桥融资担保股份有限公司。快鹿系用自己的影视公司，走自己的通道公司，靠自己的担保公司，用自家的P2P平台，最终投向了自家的影视项目《叶问3》。

这么一番花式操作操作下来，鬼知道投资人的资金流向了哪里？

很多P2P平台逾期率爲0，试问你做着高风险的金融业务，结果逾期率却为0，可笑吗？

所以，想要投资P2P最重要的是遵循一个原则：那就是看底层资产。

我们需要知道我们投资的项目钱投在了什么地方？资金流向了哪里？

如果是固定收益产品，要看这个项目底层资产是如何保证我的的收益的？担保机构是谁？

一旦出现风险，最终谁会负责？

四、最近一段时间，大家要格外注意黑天鹅风险

从小平台到大平台，从P2P到信托公募，从网贷公司到券商银行，

从中小板公司到康美药业、康得新这种大白马股。

一切，出乎了很多人的预料。

一切，也是必然！

五、最后在这里，有必要重申一下我的观点：

无论过去、现在、以及未来，P2P都是一个高风险的投资品种，

因此，现在不建议大家投资P2P！

如果你觉得自己财商不够，

又不想乱入投资市场以免成为被切割的韭菜，

你可以选择不投，

或者等备案落地、风平浪静再出手。

任何人都要为自己的投资行为负责，

不要奢望有会谁会来为你兜底。