资讯首页 新闻资讯 专栏文章 专题报道 天眼财经
网贷天眼 > 资讯  > 专栏文章 > 区块链在金融领域做到了什么地步?已建立“央行”和“银行”

区块链在金融领域做到了什么地步?已建立“央行”和“银行”

发布者: 一本财经 | 来自: 一本财经 | 发布时间: 2019-10-29 10:16 |浏览量:2484 | 评论: 5

最近数字货币领域最火的一个词,就是DeFi(Decentralized Finance,去中心化金融)。

 

这到底是一个什么商业模式?DeFi从业者天天喊着要革传统金融的命,这是否有可能性?

 

实际上,DeFi并不神秘,其背后核心的逻辑,就是抵押数字货币借贷。

 

在抵押贷领域,这个模式一点都不陌生。

 

比如,抵押房子、车子,我们都能从银行借到钱。

 

从这么一个并不神秘的模式,却衍生出了数字货币领域的“央行”“银行”,还有交易所和稳定币。

 

这些玩家,正在创造出一套独立的金融体系,它已开始向传统金融渗透。

 

此时,行业开始不得不开始关注这个领域,并探究其中玩家背后的野心。

 

本文为一本区块链关于DeFi和开放金融系列报道的第一篇。

 

01 抵押数字货币

 

在金融领域,抵押贷是一个非常常见的金融产品。

 

我们可以抵押房子、车子,甚至是货物,以此来

 

抵押贷一直被视为相对安全的金融借贷,因为一旦借款人还不上钱,金融机构就可以将抵押物出售。

 

比如,借款人抵押了一套市价100万的房子,贷出来60万;如果借款人还不上钱了,银行就会将房子拍卖,售价只要高于60万就不亏,卖得更贵还能赚。

 

最近几年,在数字货币领域,也出现了一种新的模式:抵押数字货币借贷。

 

用户如果想借走100美元,需要将至少价值150美元的ETH转到平台内,此后,系统会自动放款。

 

对比传统的抵押模式,在运营成本上,数字货币抵押还有独特的优势。

 

比如抵押房子,平台需要审核借款人是否是房产的真实所有者,以及对房产价格进行评估。

 

一旦借款人无力还款,平台还需要付出人力与时间成本,拍卖房产。

 

抵押车子同样如此,金融方还得找个车库来存车,后期也得估价拍卖。

 

这些传统金融的抵押流程很长,成本颇高。

 

作为数字货币借贷平台,则无需面对这些问题。

 

当价值150美元的ETH要跌破100美元的时候,平台就会将币卖掉。

 

这么来看,平台压根就不会亏本,这个模式也几乎没啥风控。

 

这些数字货币借贷平台靠什么赚钱?

 

和其他金融模式一样,靠利息。目前,行业的年化利率为9.5%。相比之下,蚂蚁借呗的年化利率在10%到18%之间。

 

目前,这个模式最核心的玩家,叫MakerDAO。

 

其创始人鲁恩曾透露,MakerDAO通过借贷服务一年获利1200万美元,而其成本,仅有20万美元。

 

在人类数千年的借贷发展史上,这样低成本的借贷模式,还是第一次出现。如今,MakerDAO的放款金额,已超过8000万美元。

 

以MakerDAO为中心,DeFi的浪潮,慢慢涌现……

02 DeFi爆发

 

在借贷市场形成以后,DeFi又会形成怎样的市场?

 

在MakerDAO平台,大家抵押数字货币之后,无法直接获得法币,而是会获得一个和美元锚定的稳定币Dai。

 

很多人可能会问,为什么MakerDAO不直接给用户法币,而是要创造另一个数字货币?

 

实际上,MakerDAO的野心很大,他们想做数字货币领域的“央行”,发行一种被广泛使用的货币。

 

他们发行了Dai后,很多人就开始针对Dai做衍生项目,比如

 

以Compound为例。在这一平台,用户可以存入自己的各类数字货币,如ETH、Dai,获得利息。

 

目前,Compound上存入Dai的年利率已经达到了7.37%,远高于其他常规投资品。

 

Compound现在的资金量,已超过1.5亿美元。

 

我们可以看到,MakerDAO可以抵押资产,并发行一种类似货币的稳定币,相当于“央行”;而Compound可以理财,相当于其他“银行”。

 

发行货币、借贷、理财,传统银行的三大核心功能,DeFi都已具备。

 

在此之外,DeFi的版图仍在不断扩张。稳定币、衍生品交易等也层出不穷。

DeFi生态全景图(图片来源:The Block)

 

这个生态的崛起,也乐坏了以太坊创始人V神。

 

因为现在的数字货币借贷,主要是用ETH。ICO退潮后,以太坊有望靠DeFi再次翻身。

 

那么,数字货币借贷的市场有多大?

 

目前保守估计,全球持币人群为6000万,且每年还在以千万级别的人数增加。

 

这些人群,都可能成为数字货币借贷领域的用户。

 

而数字货币的总资产,已高达2500亿美元,相当于1.76万亿人民币。

 

最高点,甚至达到了8000亿美元,相当于5.6万亿人民币。

全球数字货币市值走势图(2017-2019)

 

当一个市场有万亿规模,且人群有千万级别之后,我们可能就不能再漠视它。

 

一个新的金融体系,就如此悄然而来。

 

03 革命与融合

在DeFi玩家眼中,他们最先冲击的金融体系,其实是互联网金融。

 

数字货币领域的借贷和理财,都是通过智能合约实时完成,真正做到了“点对点”。

 

“所以,数字货币领域可以做到不设资金池。”一位DeFi平台的创始人称。

 

但在许多传统金融从业者眼中,DeFi这场兴起于硅谷的所谓“金融革命”,似乎只是一场闹剧。

 

“MakerDAO的金融服务可能很有趣(interesting)。”美林公司前首席投资策略师理查德·伯恩斯坦在接受彭博社采访时表示,“但他们对金融历史一无所知,其理念之幼稚让我深感震惊。”

 

“他们满怀着瓦解一切的雄心,却对金融监管为何存在一无所知。”他评论道。

 

DeFi如今的问题何在?

 

尽管看起来,MakerDAO的模式并无风控问题,但是币价的巨大波动,也会击穿这一模式。

 

在数字货币领域,一天暴跌30%并不算新奇,一旦出现ETH瞬间暴跌这样的黑天鹅事件,MakerDAO仍有可能“一夜崩盘”。

 

因为价格暴跌时,平台都想把抵押的以太坊集中抛售,这样就可能出现大规模砸盘,甚至想出都出不掉。

 

最终的结果,便是加速以太坊的毁灭。

 

在这个模式越做越大之后,系统性风险也会越来越大。

 

“这就像组织饭局一样。两个人约饭十分容易,但要同时组织200人、2万人甚至200万人吃饭,难度绝非单纯的倍数增长。”一位金融从业者指出。

 

目前,在DeFi的内部,已经出现了分化。

 

一部分DeFi拥趸认为,DeFi的最终目标,是建立一个不受传统金融巨头操控的“数字货币乌托邦”。

 

他们想完全去中心化,并建立完全去中心化的稳定币体系。

 

而另一派人则认为,DeFi若想落地,必须拥抱传统金融。

 

“MakerDAO依赖于现有的司法管辖区和中央银行。”作为DeFi社区的代表之一,鲁恩自今年起在多个场合公开指出,“我们不会破坏或挑战任何政府与央行的权威。”

 

而中国的玩家们,对DeFi有自己的理解,他们觉得这套全新的金融体系,不会完全嫁接在传统的金融体系之上。

 

因此,他们提出了一个新的名词:“开放金融”。

 

在通往成功的道路上,过于理想化,可能会面临更多的阻碍。而因地制宜,或许能找到捷径。

 

无论如何,DeFi的蝴蝶翅膀已然扇动。风暴将出现在何时何地,犹未可知。

 


更多【专栏文章】相关文章

有话要说

登录并发表

热门评论

全部评论

为您推荐
热门头条
新闻资讯
专栏文章
天眼财经

为您推荐

马上消费金融2019年业绩:净利润8.53亿,营...
马上消费金融2019年业绩:净利润8.53亿,营收89.99亿
网贷专栏   |  wemoney  |  2020-03-28 09:49
浏览 1394
回复 1
分期电商去金融化,爱上街、小黑鱼、水象优品们怎么...
分期电商去金融化,爱上街、小黑鱼、水象优品们怎么了?
网贷专栏   |  消金时代  |  2020-03-27 20:10
浏览 2026
回复 3
“微信版花呗”分付上线,日利率0.04%,消费即...
“微信版花呗”分付上线,日利率0.04%,消费即起息被吐槽
网贷专栏   |  消金时代  |  2020-03-27 20:01
浏览 2450
回复 0
百信银行2019年全年盈利0.2亿  下半年亏损...
百信银行2019年全年盈利0.2亿 下半年亏损0.35亿
网贷专栏   |  wemoney  |  2020-03-27 19:14
浏览 2255
回复 0
微信“分付”上线,在消金市场找回存在感
微信“分付”上线,在消金市场找回存在感
网贷专栏   |  见闻财经  |  2020-03-27 16:35
浏览 1667
回复 2
团贷网案一周年:距离胜利还有多远?
团贷网案一周年:距离胜利还有多远?
网贷专栏   |  大白识财  |  2020-03-27 15:39
浏览 7426
回复 35
这家农商行资产规模破2000亿,却未达预期!上市...
这家农商行资产规模破2000亿,却未达预期!上市一年屡吃罚单
网贷专栏   |  独角金融  |  2020-03-26 19:46
浏览 2744
回复 0
加载更多>>
金融科技企业如何申报科创板?“实操指南”来了
金融科技企业如何申报科创板?“实操指南”来了
消费金融   |  天眼编辑03  |  2020-4-1 10:07
浏览 359
回复 0
美联储前主席耶伦:美国经济或陷入“持续衰退”
美联储前主席耶伦:美国经济或陷入“持续衰退”
消费金融   |  HHYYE  |  2020-4-1 09:15
浏览 517
回复 0
青岛银保监局开41张罚单:多家银行险企合计被罚397万
青岛银保监局开41张罚单:多家银行险企合计被罚397万
银行   |  天眼编辑02  |  2020-4-1 09:12
浏览 539
回复 0
深圳发放10.5亿元小微贷款促复工复产
深圳发放10.5亿元小微贷款促复工复产
消费金融   |  无风之浪  |  2020-4-1 09:11
浏览 597
回复 0
我国外债结构优化 四大指标均在国际安全线以内
我国外债结构优化 四大指标均在国际安全线以内
消费金融   |  天眼编辑03  |  2020-4-1 09:10
浏览 583
回复 0
巩固经济企稳势头政策仍需协同发力
巩固经济企稳势头政策仍需协同发力
消费金融   |  天眼编辑02  |  2020-4-1 09:09
浏览 468
回复 0
外资股比限制取消 中外券商同台竞技
外资股比限制取消 中外券商同台竞技
消费金融   |  天眼编辑03  |  2020-4-1 09:08
浏览 426
回复 0
央行200亿逆回购“信号”意味浓
央行200亿逆回购“信号”意味浓
银行   |  无风之浪  |  2020-4-1 09:07
浏览 439
回复 0
本月抄底资金凶猛,近300亿借道ETF买指数
本月抄底资金凶猛,近300亿借道ETF买指数
消费金融   |  无风之浪  |  2020-3-31 20:56
浏览 799
回复 1
小米2019年营收首破2000亿 雷军:坚持信念比黄金更珍贵
小米2019年营收首破2000亿 雷军:坚持信念比黄金更珍贵
金融科技   |  天眼编辑02  |  2020-3-31 20:53
浏览 1372
回复 0
加载更多>>
医美行业“流量为王”还是“服务为王”?
医美行业“流量为王”还是“服务为王”?
专栏文章   |  司库财经  |  2020-3-31 11:37
浏览 739
回复 0
疯狂的长租公寓:自如、蛋壳们2020的生死决战
疯狂的长租公寓:自如、蛋壳们2020的生死决战
专栏文章   |  刘旷  |  2020-3-31 10:28
浏览 1315
回复 0
51信用卡业绩转亏,将全面清退P2P业务
51信用卡业绩转亏,将全面清退P2P业务
专栏文章   |  财经老佛  |  2020-3-31 09:11
浏览 1552
回复 0
盘一盘腾讯支付业务收入的结构变化和趋势 | 十字财经
盘一盘腾讯支付业务收入的结构变化和趋势 | 十字财经
专栏文章   |  十字财经  |  2020-3-30 19:36
浏览 1025
回复 0
额度从上万到几百,信用卡降额封卡!POS机趁势营销……
额度从上万到几百,信用卡降额封卡!POS机趁势营销……
专栏文章   |  独角金融  |  2020-3-30 18:39
浏览 1122
回复 2
全国首个网络互助团体标准发布,涉及风控、资金池等
全国首个网络互助团体标准发布,涉及风控、资金池等
专栏文章   |  wemoney  |  2020-3-30 17:17
浏览 1280
回复 0
副业速生速死,趣店上线万里目“圈”高端客群背水一战
副业速生速死,趣店上线万里目“圈”高端客群背水一战
专栏文章   |  消金时代  |  2020-3-30 11:18
浏览 1711
回复 0
加载更多>>
网贷天眼早报:金元宝案最新进展 数字化拉动经济回暖
网贷天眼早报:金元宝案最新进展 数字化拉动经济回暖
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2020-4-1 08:38
浏览 879
回复 0
深圳发布金元宝平台案件通报,称将加大追赃力度
深圳发布金元宝平台案件通报,称将加大追赃力度
天眼原创   |  无风之浪  |  2020-3-31 20:51
浏览 1273
回复 0
数字化拉动经济回暖 杭州明日增发5000万元消费券
数字化拉动经济回暖 杭州明日增发5000万元消费券
天眼原创   |  天眼编辑03  |  2020-3-31 18:48
浏览 1217
回复 1
人人聚财:出借人需按要求提交简历报名监委会委员
人人聚财:出借人需按要求提交简历报名监委会委员
天眼原创   |  HHYYE  |  2020-3-31 16:37
浏览 1300
回复 0
网贷天眼晚报:积木盒子最新动态 百信银行营收大增
网贷天眼晚报:积木盒子最新动态 百信银行营收大增
天眼原创   |  HHYYE  |  2020-3-31 15:12
浏览 2229
回复 1
重磅!陕西发布小贷公司平稳有序退出事项通知
重磅!陕西发布小贷公司平稳有序退出事项通知
天眼原创   |  天眼编辑03  |  2020-3-31 14:20
浏览 3631
回复 6
央行马骏:今年GDP增速很难实现6%的目标
央行马骏:今年GDP增速很难实现6%的目标
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2020-3-31 11:30
浏览 1550
回复 0
积木盒子最新动态:每回款1%兑付1次 2年内完成本金兑付
积木盒子最新动态:每回款1%兑付1次 2年内完成本金兑付
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2020-3-31 10:07
浏览 3020
回复 13
水滴筹:过去一年终止1961项恶意筹款 有人谎称患病
水滴筹:过去一年终止1961项恶意筹款 有人谎称患病
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2020-3-30 16:32
浏览 2205
回复 0
加载更多>>
一本财经
暂无
文章(232)赞(344)

TA的文章

更多>>
下载APP
网贷天眼APP
网贷天眼官方APP
官方微信
联系客服
在线客服
400-6673-500
周一至周日:9:00-21:00
分享
  • QQ好友
  • QQ空间
  • 微信
  • 微博
返回顶部