资讯首页 新闻资讯 专栏文章 专题报道 天眼财经
网贷天眼 > 资讯  > 新闻资讯 > 银行 > 走近和了解LPR:如何产生?会对百姓带来什么影响?

走近和了解LPR:如何产生?会对百姓带来什么影响?

来自: 人民网 | 发布时间: 2020-9-21 18:53 |浏览量:9679

最近,一个金融领域中的专业概念——市场报价利率(LPR)成了社会公众的热门话题。

 

8月25日起,工商银行(4.960, -0.02, -0.40%)、建设银行(6.210, -0.03, -0.48%)、农业银行(3.190, -0.01, -0.31%)等大型商业银行开始对批量转换范围内的个人住款,按照相关规则统一调整为LPR定价方式,其它银行也发布了类似的转换通知。这意味着,今后个人住房贷款利息将主要由LPR高低决定。

 

LPR是如何产生的?又会对百姓带来什么样的影响?让我们一起走近LPR。

 

LPR是怎么来的?

 

打个比方,18家报价行如同18位“评委”,每人给出一个分数,去掉最高分和最低分,然后计算出最后得分即LPR

 

8月20日一大早,交通银行(4.650, -0.03, -0.64%)财管部定价管理人员曹克匆匆赶到位于上海陆家嘴(12.050, -0.06, -0.50%)交银大厦10层的办公室。这一天,中国人民银行将授权全国银行间同业拆借中心发布新一期LPR。

 

自从去年8月央行完善LPR形成机制以来,每个月LPR公布的那天,都是曹克最关注的日子。

 

9时30分,新的LPR出炉了,1年期为3.85%,5年期以上为4.65%,均较上月持平,曹克松了一口气。“跟我们预想的一样,继续保持不变。”曹克告诉记者,一旦LPR发生变动,他必须马上向总行营运部提出参数维护申请,新的参数生效后,全行的业务人员将依据最新LPR来办理业务。“这关系着全行的信贷投放安排、存贷款定价策略,更关系着老百姓(81.230, 0.23, 0.28%)的钱袋子,可马虎不得。”曹克说。

 

那么,LPR到底是什么?又是什么决定它的数值?

 

LPR是英文Loan Prime Rate的缩写,中文名字叫做“贷款市场报价利率”,这个利率是银行对其最优质客户执行的贷款利率。确定这个市场公认的参考利率,有特定的形成机制。

 

“LPR最早创设于2013年10月,很长时间内LPR并不为大家所知晓。”中国社科院国家金融与发展实验室副主任曾刚说。

 

LPR真正进入大众视野,与“利率双轨”有很大关系。随着我国利率市场化改革持续推进,贷款利率上、下限已经放开,但仍保留贷款基准利率,存在贷款基准利率和市场利率并存的“利率双轨”现象。

 

“‘利率双轨’的问题在于,贷款基准利率无法及时反映市场利率的变化,而银行确定贷款利率时,倾向于参考贷款基准利率定价,从而导致企业实际感受与市场利率存在差距,市场利率的下行不能有效传导到市场主体身上。”曾刚说。

 

化解“利率双轨”带来的种种问题,迫切要求提高LPR的市场化程度,发挥好LPR对贷款利率的引导作用,促进贷款利率“两轨合一轨”。

 

去年8月,中国人民银行决定,改革完善LPR形成机制。新的LPR由各报价行于每月20日(遇节假日顺延)9时前,向全国银行间同业拆借中心提交报价,全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均,向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR。

 

“打个比方,就如同给一位参赛选手打分,报价行就是评委,每人给出一个分数,去掉最高分和最低分,然后计算出选手的最后得分。”曾刚说。

 

新的LPR具有显著优势,比如报价行代表性增强,在原有的10家全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行各2家,扩大到18家。新增的“评委”,都是同类型银行中贷款市场影响力较大、贷款定价能力较强、服务小微企业效果较好的银行,能够有效增强LPR的代表性。

 

改革后,央行提出明确要求,各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价,并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。其中,5年期以上LPR主要为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考。

 

LPR如何影响房贷?

 

转换后,若LPR下行,则房贷利息减少,若LPR上行,则房贷利息增加

 

新的LPR形成机制运行后,普通人感受最多的,莫过于住房贷款的变化了。

 

根据央行公告,以2019年10月8日为时间节点,新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。而对于此前已经发放的住房贷款,根据金融机构与客户协商结果,从今年3月1日至8月31日,陆续将定价基准转换为LPR加减点。

 

这意味着什么?此前,个人住房贷款多数挂钩贷款基准利率,商业银行会根据住房信贷政策要求,并考虑贷款人风险状况,给予一个折扣或上浮。比如,基准利率为4.9%,打九折后,实际执行的利率为4.41%,上浮10%后,实际执行利率为5.39%。而转换后,LPR代替了“贷款基准利率”,加减点代替了“折扣或上浮”,打九折的客户依然是执行4.41%,只是计算方式变为LPR减去一定的基点。也就是说,转换成LPR为定价基准之后,客户原有的房贷“折扣或上浮”的幅度并不发生改变。

 

但让普通人颇为纠结的是,贷款基准利率目前基本固定不变,LPR则是每月报价一次。不转换,意味着房贷利息支出能固定不变,而转换后,房贷利率在每年的重定价日要按照最新的LPR进行调整,若LPR下行,则房贷利息减少,若LPR上行,则房贷利息增加。

 

改革完善LPR形成机制以来,LPR已多次下降。“目前市场利率正处于下行周期,按100万元贷款金额估算,如转换为以LPR定价,LPR每下降10个基点,每年可节约利息支出约1000元。”交通银行财管部总经理陈隃说,如果客户认为未来LPR会大幅上行,也可选择固定利率。

 

于是,实践中便出现了两种不同选择:

 

有人觉得市场化的LPR更有优势,可以立刻享受到利率下行带来的实惠——

 

“3月份就收到了工商银行的转换通知,但我担心LPR可能上行、带来利息增加,就一直在观望。直到4月份LPR下降,我才下决心转换。”在北京一家事业单位工作的王梦莹说,今年4月,客户经理打来电话说,新公布的5年期以上LPR为4.65%,较去年12月已累计下降15个基点,这意味着房贷利率可以从5.37%下降到5.22%。“一听这话我马上同意转换了,能节省不少利息支出。”王梦莹说。

 

也有人觉得固定利率更踏实,避免了利率波动的不确定性——

 

“我选择固定利率,省心。”在山东青岛市一家制造业企业担任高管的刘庆山说,自己的房贷是20年前在银行办的,目前贷款本金还剩8万元没还,贷款期限剩下5年。“眼下虽然LPR降低了,但将来也可能涨上去,我最终还是将房贷的定价方式确定为固定利率。”

 

“对于客户的疑问,我们都会耐心解释。经过反复沟通后,客户基本都能理解LPR政策,并做出适合自己的选择。”中信银行(5.150, -0.03, -0.58%)北京分行个人信贷部产品经理贾俊超说,最终大部分客户还是选择了更为灵活的LPR作为定价基准。

 

央行数据显示,到8月末,存量贷款定价基准转换工作已顺利完成,已转换的存量贷款中,94%的个人房贷选择参考LPR定价。

 

LPR带来了什么?

 

LPR成为货币政策的“传导器”,利率走势的“风向标”,宏观调控的“参照系”

 

事实上,改革后的LPR,影响的不仅是个人房贷。作为利率市场化改革的重要一步,LPR将在更广范围和更深层次上促进我国金融市场健康发展。

 

——成为货币政策的“传导器”。

 

近年来,我国货币政策持续发力,为实体经济提供资金支持。一些企业反映,市场利率下行明显,但自己贷款时感受不足,这是为什么?其中一个重要原因,是LPR改革前,银行发放贷款时大多仍参照贷款基准利率定价,特别是个别银行以贷款基准利率的一定倍数(如0.9倍)设定隐性下限,阻碍了市场利率向实体经济传导。

 

“改革后,LPR的市场化程度明显提高,对于提升货币政策传导效率、降低企业融资成本、加大对实体经济支持力度具有重要意义。”交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟说。

 

数据显示,今年前7个月,金融部门累计为市场主体减负8700亿元,其中,仅LPR下行引导贷款利率下降就为企业减负3540亿元。今年7月,利率同比下降0.64个百分点,降幅明显超过同期一年期LPR的降幅,体现了改革疏通利率传导机制的效果。

 

——成为利率走势的“风向标”。

 

对于利率,老百姓过去经常接触到的一个词就是“降息”。以往“降息”主要由存贷款基准利率下降完成,如今“降息”主要通过LPR报价来体现,能更好反映市场利率的下降。截至目前,1年期LPR较首期下调了0.4个百分点,5年期以上LPR累计下调了0.2个百分点。

 

“改革后的LPR,市场化程度更高,灵活性更强,能够更加灵敏地反映市场上资金供求变化,已经成为银行对贷款定价的主要参考。”唐建伟说。

 

与此同时,LPR也影响着存款利率,对存款利率市场化起到重要推动作用。

 

“今年以来,不少人都感到银行存款利率降了,其实这也和LPR有关。”光大证券(22.650, -0.40, -1.74%)首席银行业分析师王一峰说,LPR改革后,贷款利率明显下行,为了与资产收益相匹配,银行会适当降低负债成本,从而引导存款利率下行。

 

——成为宏观调控的“参照系”。

 

利率是资金的价格,利率调整,也就是我们俗称的“降息”和“加息”,是央行通过货币政策进行宏观调控的重要手段。

 

“LPR改革后,贷款基准利率逐渐淡出历史舞台,LPR将成为宏观调控的重要参照。”唐建伟说,LPR能够反映资金供求状况,为金融部门实施宏观调控提供重要参考,有利于让稳健的货币政策更加灵活适度,更好满足实体经济发展需求。

 

中国人民银行副行长刘国强表示,人民银行将继续深化LPR改革,推动实现利率“两轨并一轨”,进一步优化LPR传导机制,着力完善央行政策利率体系,促进市场利率围绕作为中枢的央行政策利率波动。

 

《 人民日报 》( 2020年09月21日 第 18 版)


查看全文
下载手机客户端阅读全文 >

更多【银行】相关文章

有话要说

登录并发表

热门评论

全部评论

为您推荐
热门头条
新闻资讯
专栏文章
天眼财经

为您推荐

20亿部二手智能机潜伏万亿红利,爱回收十年破壁价...
20亿部二手智能机潜伏万亿红利,爱回收十年破壁价值数百亿
网贷专栏   |  陈纪英  |  2020-10-28 10:09
浏览 3411
回复 1
当金融科技公司撕下“金融”标签
当金融科技公司撕下“金融”标签
网贷专栏   |  洪言微语  |  2020-10-27 21:28
浏览 2.1W
回复 0
双十一越热闹,新零售就越远
双十一越热闹,新零售就越远
网贷专栏   |  孟永辉  |  2020-10-27 21:26
浏览 2405
回复 1
2020双11:老玩法、大件诱惑和工具巨头
2020双11:老玩法、大件诱惑和工具巨头
网贷专栏   |  链外参  |  2020-10-27 14:12
浏览 1196
回复 0
成为蚂蚁之前:独家复盘支付宝和银联的十年相爱相杀
成为蚂蚁之前:独家复盘支付宝和银联的十年相爱相杀
网贷专栏   |  陈纪英  |  2020-10-27 12:50
浏览 5747
回复 0
不要用“老年人俱乐部”系统管年轻人?
不要用“老年人俱乐部”系统管年轻人?
网贷专栏   |  编辑007  |  2020-10-26 23:15
浏览 576
回复 0
原创?|?央行数字货币与反洗钱,你怎么看?
原创?|?央行数字货币与反洗钱,你怎么看?
网贷专栏   |  肖飒  |  2020-10-26 21:20
浏览 4503
回复 0
关注创新低,不送任何配件,新苹果却被预定售空,不...
关注创新低,不送任何配件,新苹果却被预定售空,不是说不香吗?
网贷专栏   |  江瀚视野观察  |  2020-10-26 21:18
浏览 4908
回复 0
重磅?|?银行法意见稿,将大幅影响币圈入刑?
重磅?|?银行法意见稿,将大幅影响币圈入刑?
网贷专栏   |  肖飒  |  2020-10-26 21:17
浏览 2921
回复 0
加载更多>>
金融机构纷纷转战直播线上销售产品 风险隐患须防范
金融机构纷纷转战直播线上销售产品 风险隐患须防范
金融科技   |  天眼编辑03  |  2020-10-31 09:39
浏览 638
回复 0
蚂蚁冻资1.3万亿历史第一 147万人认购超工行创纪录
蚂蚁冻资1.3万亿历史第一 147万人认购超工行创纪录
金融科技   |  天眼编辑03  |  2020-10-31 09:37
浏览 731
回复 0
央行:三季度末住户消费性贷款余额48.16万亿元 同比增长13.6%
央行:三季度末住户消费性贷款余额48.16万亿元 同比增长13.6%
银行   |  无风之浪  |  2020-10-30 20:54
浏览 660
回复 0
最新!陆金所今晚敲钟,2020金融科技第一股来了
最新!陆金所今晚敲钟,2020金融科技第一股来了
金融科技   |  天眼编辑02  |  2020-10-30 14:48
浏览 1437
回复 1
516万户数!蚂蚁网上申购户数刷新科创板新高 金额超19万亿
516万户数!蚂蚁网上申购户数刷新科创板新高 金额超19万亿
金融科技   |  无风之浪  |  2020-10-30 12:34
浏览 1337
回复 1
超七成净利下滑 百家非上市银行三季报露隐忧
超七成净利下滑 百家非上市银行三季报露隐忧
银行   |  HHYYE  |  2020-10-30 09:34
浏览 1144
回复 0
点牛金融上半年赚取超千万美元比特币:净亏损373万美元 P2P全额减值
点牛金融上半年赚取超千万美元比特币:净亏损373万美元 P2P全额减值
网贷   |  天眼编辑02  |  2020-10-30 09:27
浏览 1225
回复 0
商务部:前三季度全国网络零售额同比增长9.7%
商务部:前三季度全国网络零售额同比增长9.7%
消费金融   |  HHYYE  |  2020-10-30 09:19
浏览 1052
回复 0
加载更多>>
新零售的“归真”之路
新零售的“归真”之路
专栏文章   |  孟永辉  |  2020-10-30 20:40
浏览 533
回复 0
消费金融的核心竞争力
消费金融的核心竞争力
专栏文章   |  洪言微语  |  2020-10-30 20:34
浏览 1181
回复 0
案例|骗贷判无罪,关键点在哪里?
案例|骗贷判无罪,关键点在哪里?
专栏文章   |  肖飒  |  2020-10-30 16:14
浏览 1683
回复 0
信息大爆炸时代:给「大厂」打工的数据「包工头」们
信息大爆炸时代:给「大厂」打工的数据「包工头」们
专栏文章   |  偌馨  |  2020-10-30 16:13
浏览 1235
回复 0
长城汽车新财报:逆势上涨背后的秘密和隐忧
长城汽车新财报:逆势上涨背后的秘密和隐忧
专栏文章   |  蛇眼财经  |  2020-10-30 12:30
浏览 1790
回复 0
银行啊,卡在这前怕狼后怕虎的三季度
银行啊,卡在这前怕狼后怕虎的三季度
专栏文章   |  编辑007  |  2020-10-29 22:28
浏览 1071
回复 0
币圈投资者,慎入“代投”陷阱?!
币圈投资者,慎入“代投”陷阱?!
专栏文章   |  肖飒  |  2020-10-29 17:42
浏览 4478
回复 0
美团上可以买iPhone12了?美团不断跨界新零售想干啥?
美团上可以买iPhone12了?美团不断跨界新零售想干啥?
专栏文章   |  江瀚视野观察  |  2020-10-29 17:40
浏览 1858
回复 0
回港上市接连不断,中国版纳斯达克正在形成
回港上市接连不断,中国版纳斯达克正在形成
专栏文章   |  金融外参  |  2020-10-29 16:02
浏览 1213
回复 0
30亿美金买YY,百度的决心很大
30亿美金买YY,百度的决心很大
专栏文章   |  陈纪英  |  2020-10-29 11:09
浏览 1772
回复 0
加载更多>>
陆金所上市首日股价下跌4.81% 市值超300亿美元
陆金所上市首日股价下跌4.81% 市值超300亿美元
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2020-10-31 10:35
浏览 453
回复 0
逾期12亿!这家机构宣布延期兑付,投资人还能拿回钱吗?
逾期12亿!这家机构宣布延期兑付,投资人还能拿回钱吗?
天眼原创   |  天眼编辑03  |  2020-10-30 15:48
浏览 1905
回复 0
这家支付机构两项违法违规,被罚40万元!第一大股东为中百集团
这家支付机构两项违法违规,被罚40万元!第一大股东为中百集团
天眼原创   |  天眼编辑02  |  2020-10-30 12:08
浏览 1751
回复 0
深圳一立案平台新进展:4人被移送审查起诉
深圳一立案平台新进展:4人被移送审查起诉
天眼原创   |  HHYYE  |  2020-10-29 21:29
浏览 2911
回复 1
加载更多>>

返利红包

更多>>
下载APP
银讯APP
银讯APP
官方微信
银讯官方微信
联系客服
在线客服
400-6673-500
周一至周日:9:00-21:00
分享
  • QQ好友
  • QQ空间
  • 微信
  • 微博
返回顶部